#本周进口氦气涨价近10%，国内氦气涨价愈演愈烈。据卓创资讯，截至3月27日国内管束高纯氦气周均价为89.39元/立方米，较上周涨6.1%，其中进口管束氦气周均价在95.86元/立方米，较上周涨9.55%。3月中旬，外资法液空宣布国内氦气涨价近30%；考虑到国内卡塔尔氦气库存水平仅1-2个月，而卡塔尔氦气供应扰动从2月底开始，4月份库存水平更加紧迫，#4月国内氦气涨价幅度或将更加陡峭。 #产能遭袭+航运受阻，氦气价格开始跳涨。

1）产能遭袭：此前伊朗弹道导弹击中了卡塔尔拉斯拉凡工业城，该地是重要的液化天然气枢纽所在地，氦气为天然气的副产品，卡塔尔占全球氦气供应量的30%，我国氦气气源对卡塔尔依赖度50%，卡塔尔LNG枢纽遭到袭击或将对氦气供应形成较大扰动。

2）航运受阻：卡塔尔氦气80%通过霍尔木兹海峡运输，当前受美伊冲突影响航运，海外到岸价已经发生大幅跳涨，且影响仍在持续。

稀有气体价格恐慌性拉升先例：  参考22年俄乌战争导致乌克兰钢厂炸毁，氙气从8.8万元/方涨到53万元/方，氪气从5500万元/方涨到5.23万元/方，由于乌克兰占全球稀有气体产能的30%，且稀有气体是晶圆厂等行业的必须原材料，国内稀有气体价格恐慌性拉升，价格基本翻了6-10倍，氦气价格跟涨4倍。而本轮，由于国内对卡塔尔氦气依赖度高达55%以上，较上一轮扰动更大，氦气涨幅有较大弹性。

推荐标的： 

1）广钢气体：内资最大高纯氦气厂商，公司氦气量级大概500万方。在海外多地均有氦源供应，且是国内氦罐最大储备厂商，库存水平充裕，涨价受益程度高。主业电子大宗气体为存储上游格局佳+弹性强标的，中期市值900-1000e，年内有望实现400-500e。考虑到氦气涨价形成利润增厚，目标市值有望进一步上调。
 

2）金宏气体：氦气已锁定国内最大俄罗斯氦源供应，氦气供应总能力400万方，氦源安全且充足，且近期高纯氦在先进制程晶圆厂验证实现突破，国内俄氦接受度显著提升，有望对卡塔尔氦气逐步替代。

3）杭氧股份：气体+设备双重受益。氦源方面，杭氧与中石油签订长协协议，氦气来源自海参崴阿莫尔，产能约200万方，供应量提升有弹性，成本低于卡塔尔进口；氦罐方面，杭氧具备国内稀缺的氦罐制造能力，全球份额达5-8%，实现氦气运输储存的自主可控。

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