太平洋证券-电子特气行业报告：硅烷材料，从光伏辅料到硅碳负极、光纤核心原料
电子特气广泛应用于集成电路、显示面板、半导体照明、光伏等行业。集成电路制造涉及上千道工序，工艺极其复杂，需使用上百种电子特种气体。从半导体市场构成来看，电子特气为晶圆制造过程中的第二大耗材，占比接近14%，仅次于硅片。 硅烷凭借其独特的“气体”和“含硅”特性，是最重要的高纯硅源之一，主要应用于半导体微电子薄膜制备，同时还用于硅基层低温外延、选择外延、...
半导体材料去日本化
"去日化"的双轮驱动：r供给端倒逼——日本管制+中方反制。日本对华ArF/EUV光刻胶新订单全面停止，日系竞争对手原料断供（六氟化钨等）导致产能永久收缩，下游晶圆厂被迫加速导入国产材料供应商，验证周期大幅压缩。r需求端爆发——AI算力带动半导体全产业链量价齐升。HBM堆叠层数增加、芯片制程持续微缩、先进封装需求爆发，每一层变化都在放...
日本酸素敲定7月氦气再涨超30%，AI算力芯片氦气消耗量为传统芯片3倍
消息面上，日本酸素宣布自2026年7月起全面上调日本市场氦气产品售价，涵盖半导体晶圆冷却、医疗MRI、液氦及特种混合气等全品类，平均涨幅超30%。卡塔尔占全球氦气供给39%，受地缘冲突影响产能受限，供应链修复需3–5年，叠加俄罗斯出口管控，现货供应大幅收缩，进入配额采购阶段。同时，日元持续贬值推高海外采购成本，厂商被迫向下游传导压力，未来调价风险仍存。...
10倍暴涨背后：全球氦气硬缺口下的国产替代与投资机会简析
2026年第二季度，国内高纯氦气价格从年初的50-70元/立方米快速攀升至500元/立方米，核心算力集聚区域的现货报价更是突破1000元/立方米，短短2个月内累计涨幅超10倍。这一轮价格异动并非资本市场的短期题材炒作，而是全球氦气供需格局发生根本性扭转的必然结果，行业正式开启长达3-5年的结构性超级牛市。一、底层稀缺属性氦气属于不可再生资源，无法通过人...