南大光电：光芯片 MO 源绝对龙头，补涨需求已箭在弦上！
一、算力狂飙，光芯片上游材料集体暴动AI 算力军备竞赛白热化，光模块从 400G→800G→1.6T→CPO 一路狂奔，上游材料迎来史诗级景气周期：唯特偶 T7 高端锡膏 光模块封装焊点暴增 + 全球仅 5 家能做 + ...
🔥【天风通信】光芯片：调整是再次布局良机，供需情况良好
🔥【天风通信】光芯片：调整是再次布局良机，供需情况良好🥇近期光芯片板块调整，主要原因是市场担心产能不再紧张、竞争可能加剧。我们认为这是较好的再次布局时点，天风通信团队建议继续加仓光芯片：🥈1）根据Lumentum说法，目前EML缺口在30%左右，同时其光模块用CW光源排产更少，博通、Coherent、三菱、住友等厂商的情况类似。CW光源需要导入更多的中...
AI需求爆发，铟资源亟待重估
供给端整体增量有限，铟资源稀缺性持续提升。传统需求基本盘稳固，新兴应用打开需求增量空间。磷化铟、高纯铟产能极度紧缺。全球磷化铟市场被日本住友、北京通美等垄断，海外巨头占比达95%，磷化铟行业整体供需缺口近70%，高景气延续至2028年；国内磷化铟企业加速突围，云南锗业等实现4–6英寸产品量产与客户验证，供应链自主可控提速。高纯铟是磷化铟制造关键材料，6...
聚焦“光、光纤、液冷、国产AI、卫星”，重视运营商、AI应用等板块
2026年赛道一：全球AI共振，聚焦“光、光纤、液冷、国产AI”四大主线 2026年或成为1.6T光模块放量元年，硅光技术或加速落地，有望成为1.6T高速光模块主流方案，或驱动EML和CW激光器等光芯片需求大幅提升，“AIDC+无人机+DCI”三重共振或持续拉动光纤光缆需求，同时OCS/CPO/空芯光纤/薄膜铌酸锂/LPO/LRO等多条新技术并行...