(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，审慎查阅，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！)

【东吴计算机】阿里云涨价，推荐AI需求带来的云涨价产业链

事件：

3月18日，阿里云官网公告AI算力、存储等产品调价公告。

因全球AI需求爆发、供应链涨价，行业核心硬件采购成本显著上涨。经审慎评估，阿里云决定将于2026年4月18日起对AI算力、CPFS（智算版）等服务价格进行调整。

平头哥真武810E等算力卡相关服务全地域上涨5-34%。

CPFS(智算版)全地域上涨30%。

观点重申：

海内外云厂相继涨价。海外亚马逊、谷歌，国内网宿、优刻得、腾讯云、阿里云等云厂相继涨价。我们认为Agent爆发带来需求大幅扩张，云涨价会持续演绎。

相关标的：#首都在线（智谱最直接映射）、 协创数据、数据港、中恒电气等。

云厂商：网宿科技、优刻得、并行科技、青云科技等。

风险提示：AI技术发展不及预期。

【GFDX】铜箔更新：锂电铜箔涨价在即，看好锂电材料开启新一轮涨价行情20260318

#锂电铜箔涨价在即。根据产业链反馈，铜箔上市公司与二线电池厂谈价，预计锂电铜箔涨价1-2k左右，有望于近期落地。此前，25Q4锂电铜箔已实现2-3k左右的涨幅，本次涨价落地后，单吨盈利有望提升至4-5k。

#26年以来，电子电路HTE铜箔已实现提价，考虑Rubin 26H2量产，我们认为，未来HTE、RTF、HVLP仍有进一步涨价空间。

#锂电26Q1淡季结束、锂电板块有望开启新一轮涨价行情。头部公司反馈，在碳酸锂价格上涨背景下，国内储能需求仍在持续增长；未来五年锂电需求复合增速达20-30%；从排产来看，预计Q2需求环比+10-15%。储能需求高增有望拉动锂电池及中游材料开启新一轮涨价行情。

#投资建议： 从锂电铜箔出货量来看，排序为嘉元科技（26年出货15-17w吨，大部分为锂电）、德福科技（26年出货19w吨，其中锂电15w吨）、诺德股份（26年出货13w吨，其中锂电11.5w吨）、海亮股份（26年出货量11w吨，其中锂电10w吨）、中一科技（26年出货6w吨，大部分为锂电）、铜冠铜箔（26年出货7w吨，其中锂电2.5w吨）。从锂电占比来看，嘉元、诺德、海亮锂电占比较高；从估值水平来看，海亮最低。重点t荐铜箔板块！

🔥【国金机械】具有重要意义的商业航天平台企业出现——西部航天科技（中国的SPACE X）

#平台型公司成立：

3.16日晚：根据公告，三角防务拟联合西测测试、睿投能源及陕西空天院共同设立注册资本5.00亿元的合资公司“西部航天科技（陕西）有限公司”，聚焦卫星设计、运载发射、在轨测控及数据服务。（#从火箭到卫星一体服务，火箭端-三角、卫星端-西测），本次平台型公司成立展现国内航天产业趋势仍然在推进，西安地区定位值得重视。

#头部公司定增：

3.14日：信维通信发布60亿元定增，用于拓展商业卫星通信、射频器件及芯片导热散热三大新兴业务板块；作为S链收入最纯正的标的，定增扩产信号积极。

#国内、海外催化密集--共振在路上

3-4月份密集发射期（详细发射节点梳理list欢迎私信），地面可回收成功将是板块阶段性情绪高潮前提。

SPACE X预计3-4月份报材料，星舰预计近期发射。

推荐方向--卡位+通胀

火箭链：江顺科技、飞沃科技、航天动力

卫星链：烽火通信、航天电子、西测测试

S链条：迈为股份、西部材料

🌹联系人：国金机械满在朋团队 倪赵义

黄仁勋GTC2026：AI推理爆发，FPGA成边缘算力刚需！

黄仁勋进一步透露，目前英伟达60%的业务来自全球前五的超大型云服务商，而另外40%的业务则广泛分布于主权云、企业、工业、机器人和边缘计算等领域。这意味着，算力需求已不再局限于云端，边缘端的算力缺口正在成为制约AI落地的关键瓶颈，而FPGA，正是破解这一瓶颈的核心钥匙。

英伟达LPX机架引入FPGA，实现了灵活的节点间互连，FPGA价值增量巨大！


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