本周观点延续上周，对风偏更加乐观，还是围绕AI全面扩散+另一条线看好中线价值成长继续选择出海。
而低位的主题方向：先固态、太空光伏，再机器人。
1、【AI】-继续看好低估值、涨价、新技术
缺电继续看好，观点无变化不再赘述，其他如下：
✅低估值：【海亮股份】-北美不仅有铜管，6月预计逐步新增铜排、铜管件，其中铜排客户-施耐德+s &s 下游电力为主，VRT+伊顿下游数据中心。因此，我们认为今明年，特别是明年盈利有望大幅上修，明年10x pe不足的北美制造业回流+数据中心标的。 ✅涨价：继续看好铜箔&铜粉，新增药水【天承科技】（预计26Q1出业绩拐点，实际上pcb上游逐步都出了）。 底部的涨价品还是电容-【江海股份】（aidc 5月最晚6-7月台达下订单+主业涨价）。#}【键帮股份】-上游扰动结束，而供需关系决定涨价持续性和弹性超预期。
✅电源：【欧陆通】谷歌tpu上修弹性大+三次电源【环旭电子】。
2、【低位的主题】
✅固态：风偏起+锂电设备起步不少估值当年15x pe附近+固态催化多。我们认为这轮设备先于材料，看确定性【先导】、看高弹性还是绑定北交所，优选【纳科】、【利通】。
✅spx：上市催化明确，太空光伏利空不跌（路透社把国内小作文再发了一遍，已经不反应，见底信号）。
除了前面五个票，这轮看好spx+机器人汇流处——【科达利】，第一次明确spx使用减速器模组（太阳翼、相控阵天线）价值量30-40w/颗星，弹性巨大。
3、【本周一季报品种】
我们关注潜在有望超预期的金龙汽车、东方电缆、金风科技H，其中珍惜后两个新能源股价还在底部、强竞争力的公司。
----------------------
欢迎交流：孙潇雅

免责声明：本网站提供的所有数据及资讯（包括第三方机构提供的信息）仅作交流学习及参考用途，不构成任何投资建议或交易要约‌。