【锂电】抓住确定的反弹机会20260614需求景气度高，排产强劲#排产： 7、8月头部电池厂排产分别为108、114GWh，7月排产环比+7%，排产环比持续提升；#碳酸锂： 期货仓单量进入下行通道，整体碳酸锂社会库存去库明显，下游接货意愿高涨，锂价有望稳步反弹。业绩先行，看好Q2业绩环比提升的环节。根据梳理，我们发现Q2业绩有望环比持续提升的环节有#【...

（相关研报内容来自网络整合，仅作投研研究辅助参考，文中标的罗列、内容分析及篇幅编排均与后续市场涨跌无关，不构成任何投资推荐与操作建议）【Cpo板块】观点更新（89）：“符合预期”就是超预期1️、#出货量≠备货量！就算良率不高→出货量低，也不影响备货端，甚至极端情况下，需要备货更多➣大摩的意思：tsmc计划27年q1把pic扩产至1万片，对应600-70...

本周观点延续上周，对风偏更加乐观，还是围绕AI全面扩散+另一条线看好中线价值成长继续选择出海。而低位的主题方向：先固态、太空光伏，再机器人。1、【AI】-继续看好低估值、涨价、新技术缺电继续看好，观点无变化不再赘述，其他如下：✅低估值：【海亮股份】-北美不仅有铜管，6月预计逐步新增铜排、铜管件，其中铜排客户-施耐德+s &s 下游电力为主，VR...

2025年，锂电新一轮扩产潮叠加固态技术突破驱动行业Capex加速，此外2023～2025年连续供给侧改革促进产能收敛，行业供需格局或开始出现反转，部分环节呈现涨价潮，产业链景气度多元开花。（1）周期：2025～2026年锂电中游步入“复苏-繁荣”阶段，对应板块补库。锂电板块正经历库存周期触底至回升阶段，1Q22-1Q24板块结束2年下行周期后2Q24...

【天风电新】锂电：继续看好全球化龙头、盈利向上环节，新增固态-0412———————————行业观点｜锂电池26年需求增速+33%1）欧洲超预期：26Q1核心七国销量增速45%，全年从27%上修至35%。2）非美欧的其他地区销量增速从40%上修至65%。3）商用车上修全球销量（出海，欧洲出碳排政策）、国内单车单电（重卡提升明显）。投资上，分为三条线：✅...