【天风电新】AI电源再推荐：等中报利空出尽，看好26H2核心龙头重估-0715核心结论：电源板块在26Q2的压制因素主要俩：1）gb200、gb300参与少，没有放量；2）国产有量的，传统业务又受到消费电子上游涨价吞噬利润。往26H2看，我们看好：1）物料端：板块龙头提前锁上游核心物料；2）客户端：绑定英伟达、谷歌、XAI等真正意义开始发货；3）产品端...

最近AI电源涨价的比较多，7月1日英飞凌涨价，7月6日麦格米特涨价，7月7日爱科赛博电源涨价，7月15日科威尔涨价等等，随着rubin推进，超节点推进，功率提升，AI电源将开启量价质齐升的大航海时代。中恒电气、盛弘股份、阳光电源、金盘科技、四方股份、伊戈尔等）；3）上游核心器件与材料（京泉华、江海股份、铂科新材、可立克、横店东磁、天岳先进、杰华特、芯联...

本周观点延续上周，对风偏更加乐观，还是围绕AI全面扩散+另一条线看好中线价值成长继续选择出海。而低位的主题方向：先固态、太空光伏，再机器人。1、【AI】-继续看好低估值、涨价、新技术缺电继续看好，观点无变化不再赘述，其他如下：✅低估值：【海亮股份】-北美不仅有铜管，6月预计逐步新增铜排、铜管件，其中铜排客户-施耐德+s &s 下游电力为主，VR...

———————————上周四光宝科技跌停，产业链了解或因丢失xAI订单（包含超容规模约1000–2000套）所致。这是光宝第二次出现这个情况，同时我们了解M快速承接该批订单，并已向J电容公司采购超容积极响应。🌼分析：国产厂商加速替代：✅国内电源龙头承接订单并非偶然，而是加速替代光宝、抢占国产AI电源/超容份额的核心举措，明确目标跻身全球AI电源领域to...