年报实锤：天和防务ABF封装材料“秦膜”已有某型号定型并小批量出货，用于先进封装领域
完整的产业布局公司围绕“军工装备”“通信电子”“新一代综合电子信息（天融工程）”三大业务体系，以西安科研中试基地和天和防务二期5G--通讯产业园为中心，在陕西、海南、北京、南京、成都、深圳等地基本完成产业布局，构建了比较完备的科研、生产、质量、市场体系，具有高效的产业链、创新链协同优势。公司布局建设四个产能工厂，包括：天和防务二期-5G通讯产业园（北区...
ABF迎来超级景气周期，重视相关替代概念股
伯恩斯坦最新发布的ABF载板行业深度报告传递了一个非常重要的信号：过去两年市场几乎把所有注意力都放在AI GPU身上，但未来几年真正可能被低估的增长引擎，反而是服务器CPU。随着Agentic AI（智能体AI）时代到来，服务器CPU需求将迎来新一轮爆发，而CPU恰恰是ABF载板最大的需求来源。伯恩斯坦预计，2025年至2028年ABF需求年复合增长率...
莲花控股:味精大王到算力和半导体材料双翼齐飞
莲花控股：传统企业转型先锋，算力租赁与半导体材料双轮驱动战略转型：从调味品龙头向“食品+算力+半导体新材料”三轮驱动转型，第二增长曲线势能强劲。算力租赁：2025年营收1.22亿元（同比+51.13%），毛利率46.07%，在手订单超16亿元，全国18城布局智算中心。公司算力业务由子公司莲花紫星运营，2023年起步，2024年规模化落地，2025年进入...
上游材料涨价+算力租赁涨价+光模块刚需+算力国产化质变：AI算力及基础设施核心股票梳理
1、上游核心材料“黑天鹅”断供引发涨价潮：中东地缘冲突导致掌握全球约70%高纯PPE树脂产能的沙特SABIC停产，叠加铜价高企与海运受阻，高端PCB/CCL底层材料极度短缺。行业龙头密集提价（10%~40%），带动产业链量价齐升、景气抬升。 2、算力租赁与云服务集体涨价：大模型训练/推理算力消耗激增，...