一、核心定位非短期联名，是双方战略性长期独家合作泡泡玛特小家电全品类战略赛道，唯一核心制造合作方锁定新宝股份，属于长期深度绑定，非季节性小众联名。二、合作分工1. 泡泡玛特：提供LABUB、MOLLY、DIMOO等顶流IP，全权负责产品设计、品牌、营销、全渠道销售、品牌运营。2. 新宝股份：全权负责产品研发、结构设计、开模、量产、品控、供应链，提供全品...

一、板块热议：算力硬件：台耀CCL产品调涨20%至40%；台光电、联茂宣布将于第二季度起对高阶材料启动新一波调价，锁定AI服务器、交换机等高阶应用。（众合科技、铭普光磁、豪威集团、山东玻纤、景旺电子等）芯片产业链：三星、海力士称光刻胶等产品原材料的采购环节已出现中断；近期，氦气、靶材、掩模版等上游材料价格持续走高。（水发燃气、华兴源创、帝奥微、万通发展...

🔥【国金机械−前沿制造】高度重视联讯仪器的投资机会！千亿是开始！全产业链测试龙头（晶圆-光芯片-光模块）[礼物]#光模块设备行业层面2年10倍增长：[玫瑰]我们测算光模块设备行业预计25-28年50/325/486/683e，且没有考虑CPO、OCS等技术路线变化。[礼物]#测试环节增速超过行业增速：800G→1.6T→3.2T，测试环节价值量从20%...

盘中段子汇总根据ICHUNT，台光电、台耀、联茂等高阶PCB材料供应商均已陆续与客户沟通高阶CCL涨价（景旺电子、山东玻纤、光华科技、泰坦股份、越剑智能、天津普林、方邦股份等）美国已收到伊朗谈判新方案国家数据集管理服务平台近期将正式对外发布中国信通院正式启动DeepSeek V4国产化适配测试工作立讯精密发布投资者关系活动记录表公告，公司CPC铜连接产...

核心观点：1、“犒赏经济”已成为拉动内需的新引擎，其核心是从“功能消费”转向“意义消费”与“情绪消费”。消费者，尤其是年轻群体，为获取即时愉悦感、自我确认感和心理疗愈，愿意为高情绪价值的非必需品或体验服务付费。这为提供精神文化产品和沉浸式体验的企业创造了历史性机遇。2、新经典旗下PAGEONE书店作为“文化第三空间”，精准卡位“犒赏经济”的体验消费内核...