🔥【天风通信】光芯片：调整是再次布局良机，供需情况良好🥇近期光芯片板块调整，主要原因是市场担心产能不再紧张、竞争可能加剧。我们认为这是较好的再次布局时点，天风通信团队建议继续加仓光芯片：🥈1）根据Lumentum说法，目前EML缺口在30%左右，同时其光模块用CW光源排产更少，博通、Coherent、三菱、住友等厂商的情况类似。CW光源需要导入更多的中...

一、今天PTFE/高性能材料已经不是暗线，而是开始明牌扩散今天高性能材料方向已经有明显发酵。盘中公开资讯显示，PEEK材料概念震荡走高，沃特股份涨停，肯特股份盘中触及涨停，富恒新材、新瀚新材、中国巨石等跟涨。财联社也提到，机器人产业链持续走强带动上游PEEK材料补涨，肯特股份拉升逼近20cm涨停，沃特股份回封涨停。这说明市场现在炒的不是单一公司，而是在...

韬定律逻辑折叠的核心是混合键合：混合键合概念里的快克智能，跟华为联合申请过先进封装专利：快克智能HBM键合设备国内唯一：公司HBM键合设备已经进入研发后期，团队来自日本Shinkawa，与华为共同申请先进封装专利。根据调研纪要，该设备未来五年内在国内市场将占据重要地位，因为国内精度达到2微米以上的产品根本买不到，客户盛合晶微明确选择使用其设备。核心结论...

我们第三篇PCB半导体化[[国金计算机&电子]为什么PCB价值暴涨233%]的报告，很多领导还不理解半导体化的深刻含义： 1)价值量急剧扩张，verarubin233%,rubin ultra我们相信是一个更恐怖的速度。从年初22/26超多层直接到年底一百大几十层高阶HDI.(中间伴随 MSAP,LPU,COWOP等) 2)...

长海股份（300196）是玻纤全产业链+AI高端电子布黑马：有电子纱自给+超薄/低介电电子布突破+60万吨产能扩张三重驱动；相比中材/宏和，成本优势最强、弹性最大、估值最低，属于AI材料链里“位置偏后、但弹性极强”的标的（信息仅供参考，不构成投资建议）。一、公司定位：全产业链玻纤龙头，切入AI核心材料• 唯一全产业链：原纱（电子纱/粗纱）→电子布/玻纤...