MLCC超CPO跻身年内最强板块。关注膜，PET膜和PI膜放量在即。
一、MLCC再度走强，跻身年内最强板块。AI 硬件对于各种底层元器件的拉动作用是非常直接的。最近高盛连续数份报告喊出同一句话：MLCC 已跃升为 AI 服务器 BOM 中，继 GPU 和内存之后的第三大成本项，“MLCC 就是下一个 HBM”。二、MLCC生产过程中膜，必不可少。MLCC的需求爆发，同样带动了在MLCC生产流程中的扮演重要角色的MLCC...
MLCC下一站接力：电感
三大基础元件包括电阻、电容、电感三大基础元件，以及射频器件、变压器、谐振器等扩展类别。1、电阻功能：限制电流、分压、调节信号强度。类型：固定电阻（碳膜/金属膜）、可变电阻（热敏/光敏/压敏电阻）。应用：消费电子、汽车电路限流保护。2、电容功能：储能、滤波、稳压，通交流阻直流。类型： MLCC（多层陶瓷电容）、铝电解电容、钽电容趋势：小型化、高容化，国产...
[长江PCB产业链研究]超级周期之生益科技重塑全球CCL供给
🌹近期生益PTFE混压在英伟达内部的小批量测试结果表现优秀。PTFE方案df值可控制在万分之四，损耗极低。随着PTFE材料的良率，加工性和稳定性能够稳步提升，英伟达或将加速推进PTFE材料进度直至其能在2027年RubinUltra中的正交背板上批量应用。生益凭借战略布局和材料优势，已在M8领域份额提升(Rubinswitchtray)，当前也是英伟达...
被市场严重低估的 MLCC 核心龙头：天马新材
当全市场都在热议 MLCC 涨价、追捧风华高科、三环集团，甚至把博迁新材、洁美科技捧为上游核心时，有一家公司却被彻底遗忘在角落 ——北交所天马新材（920071）。它是高容 MLCC 产业链中价值量最高、壁垒最硬、业绩弹性最大的上游供应商，却因为身处北交所、没有券商深度覆盖，成为了本轮 AI 驱动 MLCC 大行情中最大的预期差。一、MLCC 的逻辑已...