昨夜全球市场速览（2026.07.16）

🇺🇸 美股

道指 -0.2% 标普 -0.51% 纳指-1.47%

大型科技股多数下跌，谷歌跌超4%，SpaceX跌超3%，收盘价首次低于IPO发行价，英伟达/Meta跌超2%，苹果/微软涨超1%

半导体、存储概念股继续大跌，SK海力士跌超13%，闪迪跌超12%，希捷科技跌10%，西部数据跌超9%，英特尔/Arm/AMD/博通/美光科技跌超5%，高通跌超4%

中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.79%，爱奇艺涨超4%，哔哩哔哩涨近4%，小鹏涨近2%，京东/百度/拼多多涨超1%

🇪🇺 欧股

英 +0.54% 法 -0.05% 德 -0.34%

🛢️ 商品

WTI原油 -0.03% →3979.9/盎司（现货 **-2.06%** → 55.765/盎司（**现货 -3.89% → $55.53**）

📌 隔夜要闻（精简）

谷歌Gemini 3.5 Pro模型发布延期，因技术未达目标，股价跌逾4%

雪佛龙推动建设绕霍尔木兹海峡的输油管道，从伊拉克经叙利亚直达地中海，正与伊拉克谈判及组建联合体

美联储洛根发表最直接鹰派发言，呼吁"适度"进一步加息，称通胀改善仍不足

默沙东新型降胆固醇口服药获美国FDA批准，股价迫近历史新高

欧盟根据《数字市场法》向谷歌发布两套规范措施，要求安卓生态向OpenAI等开放AI与搜索服务

Truth Social推出实时信息服务，为付费用户提供特朗普等头部账号帖文的最快访问权限

美国6月零售数据温和增长，但消费者"捂紧钱包"迹象显现

华尔街机构称散户影响力空前提升，已足以显著改变美股交易机制

一、海水淡化

国家发改委、自然资源部、水利部于7月16日联合印发《海水淡化产业发展行动方案》（发改环资〔2026〕1062号）。方案明确，到2030年全国海水淡化工程总规模达到450万吨/日以上，新增150万吨/日以上，其中沿海城市新增130万吨/日、海岛新增20万吨/日。方案部署实施城市水安全强韧性、产业链协同增效能、绿色低碳促转型等7大行动。

相关标的：碧水源（SZ300070）｜双良节能（SH600481）｜蓝晓科技（SZ300487）｜万华化学（SH600309）｜三达膜（SH688101）｜渤海股份（SZ000605）

二、半导体/AI

7月16日，美国商务部披露，特朗普政府为台积电争取到额外的1000亿美元半导体制造投资，使其在美投资总额达2650亿美元，在美国的设施总数达到12座（10座晶圆厂+2座封装厂）。

台积电同日公布2026年第二季度业绩：营收1.27万亿新台币（约402亿美元），同比增长36%；净利润7066亿新台币（约220亿美元），同比增长77.4%，大超市场预期。台积电董事长魏哲家表示AI相关需求“极度强劲”，上调全年资本支出至600-640亿美元。

相关标的：北方华创（SZ002371）｜中微公司（SH688012）｜拓荆科技（SH688072）｜华海清科（SH688120）

三、自动驾驶

华为公司高级副总裁、引望公司CEO靳玉志7月16日表示，自动驾驶将迎来快速迭代——L3部分城市试点后，预计2026年开启城区低速L4试点；2027年L3实现规模商用，L4 2B（Robotaxi部分城市试点）与L4 2C（低速L4部分城市商用）同年开启；2028年Robotaxi迎来部分城市商用。工信部已于6月就我国首部L3/L4自动驾驶强制性国家标准公开征求意见。

相关标的：赛力斯（SH601127）｜江淮汽车（SH600418）｜浙江世宝（SZ002703）

四、光热发电

中国电力企业联合会数据显示，“十四五”以来我国光热发电产业年度复合增长率达11.7%，显著高于全球4.24%的增速。截至2026年6月底，我国已建成投运光热项目24个，总装机210万千瓦，位居全球第二；在建项目26个，装机320万千瓦。到2030年，我国光热发电总装机规模将达到1500万千瓦左右。

相关标的：首航高科（SZ002665）｜西子洁能（SZ002534）｜联诚精密（SZ002921）｜万讯自控（SZ300112）

五、AI算力芯片

海光信息（688041）7月16日晚间披露业绩预告，预计2026年上半年营业收入85-93亿元，同比增长55.56%-70.2%；归母净利润17-18.3亿元，同比增长41.5%-52.32%。

芯原股份（688521）公告，2026年4月30日至7月16日新签订单64.13亿元，其中AI算力相关订单及数据处理领域订单占比均超90%。

摩尔线程（688795）预计2026年上半年营收16.5-17.5亿元，同比增长135.12%-149.37%。

相关的：海光信息（SH688041）｜芯原股份（SH688521）｜摩尔线程（SH688795）

六、IDC/算力

香江控股（600162）7月16日公告，全资子公司香江云瀚与中国移动宁夏公司签订《互联网数据中心业务协议》，预计5年总支出约7.96亿元，合作规模为27MW。

相关标的：香江控股（SH600162）

七、半导体设备

精测电子（300567）7月16日公告，控股子公司上海精测与客户签订半导体前道量检测设备销售合同，合同金额2.23亿元，涉及膜厚系列产品、OCD设备等。

相关标的：精测电子（SZ300567）

八、机器视觉

凌云光（688400）7月16日晚间披露业绩预告，预计2026年上半年归母净利润6.63亿元左右，同比增长590%左右。公司持续推进AI战略转型，紧抓下游智能化升级与AI新基建增长机遇。

相关标的：凌云光（SH688400）

九、数控刀具

欧科亿（688308）7月16日晚间披露业绩预告，预计2026年上半年归母净利润3.6-4.2亿元，上年同期仅77.54万元，同比预增46339%-54062%。业绩增长主要因产品结构升级、数控刀具销量增长及产品价格调整。

相关标的：欧科亿（SH688308）

十、游戏

世纪华通、巨人网络、恺英网络等多家A股游戏公司相继披露2026年上半年业绩预告，净利润均实现明显增长。伽马数据报告显示，1至5月中国游戏市场收入约1584亿元，同比增长超12%。

相关标的：恺英网络（SZ002517）｜星辉娱乐（SZ300043）｜吉比特（SH603444）｜完美世界（SZ002624）

十一、散热材料

端侧AI大模型参数量持续增加，AI算力不断提升，手机散热方案从石墨/铜管向VC均热板、微泵液冷演进。中石科技已构建“核心材料—功能组件—散热模组”全链条供应能力，是国内少数同时覆盖光模块散热、GPU冷板、CPO/NPO热管理的散热平台型企业。

相关标的：中石科技（SZ300684）｜飞荣达（SZ300602）｜中瓷电子（SZ003031）｜三环集团（SZ300408）

十二、人形机器人

2026世界人工智能大会（7月17-20日）即将召开，约60台人形机器人将承担导览和问询工作，共208款具身智能终端、超300台真机亮相，全尺寸人形机器人首次大规模部署。国联民生证券认为人形机器人进入“规模制造提速、场景拓展、具身智能升级”三重驱动阶段。

相关标的：拓斯达（SZ300607）｜昊志机电（SZ300503）

十三、钠电储能

宁德时代与欧洲新能源集成商Alfen N.V.签署备忘录，计划自2027年起在荷兰等西欧国家部署5GWh天恒钠电储能系统。银河证券认为钠电凭借宽温域、高安全性、高放电功率优势，有望在储能领域大规模放量。

相关标的：华阳股份（SH600348）｜龙净环保（SH600388）

十四、稀土

7月16日国内稀土多个品种价格上涨：氧化镨钕涨0.59%，金属镨钕涨0.69%，氧化铒涨0.77%。中信证券认为，进口及回收减量、管理政策趋严使供给持续偏紧，新能源汽车及机器人需求增长，2026年起全球稀土供需缺口有望持续扩大。

相关标的：包钢股份（SH600010）｜盛和资源（SH600392）

十五、量子计算

本源量子计算科技（合肥）股份有限公司发生工商变更，注册资本从3000万元增加至3.6亿元，增幅约1100%。公司专注量子计算全领域开发，打造中国量子计算第一产业。量子计算被视为引领下一代产业变革的颠覆性技术，应用场景正向金融、医药、能源等领域拓展。

相关标的：科大国创（SZ300520）｜科华数据（SZ002335）

DeepSeek最新估值曝光，国产大模型资本化提速

事件：开润股份子公司宁波浦润以4000万元认购砺思星灵份额，按公告数据倒推DeepSeek本轮融资后估值约3508.77亿元；汤臣倍健以1.3亿元投向砺思星灵，穿透后持有DeepSeek约0.04%股份，估值约3250亿元。据上海证券报，DeepSeek目前已启动第二轮融资。产品层面，DeepSeek-V4-Flash连续七周位居全球AI大模型调用量榜首，API业务保持超50%毛利率。

逻辑：“国芯国模”协同持续深化，DeepSeek在设计阶段适配昇腾等国产芯片，国产算力替代进程加速；Token调用量持续高增，大模型商业化闭环提速，量价齐升驱动国内算力需求持续景气。

关注方向：

直接/间接参股：
开润股份（300577）——子公司4000万元认购砺思星灵，穿透持有DeepSeek股权
汤臣倍健（300146）——1.3亿元投向砺思星灵，穿透持有DeepSeek约0.04%股份

DeepSeek概念大市值（超千亿）：
海光信息（688041）、大普微（未上市）、中国巨石（600176）、中科曙光（603019）、华工科技（000988）、协创数据（300857）、紫光股份（000938）

7月以来融资客加仓（超1亿元）：
昆仑万维（300418，融资净买5亿）、紫光股份（000938，融资净买2.74亿）、拓维信息（002261）、芯朋微（688508）、和而泰（002402）、麦迪科技（603990）

具体业务关联：
紫光股份（000938）——旗下新华三发布灵犀Cube大模型一体机（DeepSeek版），提供私有化部署方案
拓维信息（002261）——华为昇腾战略伙伴，“兆瀚”服务器已完成DeepSeek-R1/V3/V4多版本适配


⚠️风险提示：以上内容基于公开资料整理，仅供参考，不构成投资建议。DeepSeek上市进度、融资节奏、概念股业绩存在不确定性。

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