2026年7月17日，2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议（WAIC）在上海正式开幕，本届大会以“智能伙伴，共创未来”为主题，展览面积首次突破10万平方米，汇集1100余家参展企业、3000余项展品，超300款产品计划全球首发，智能计算、大模型与智能体、具身智能等核心赛道均迎来超200家企业集中参展，标志着国产AI产业正式从单点技术突破迈向全链路协同落地的新阶段。随着国产算力集群正式迈入十万卡时代，叠加中报业绩密集兑现窗口，AI产业链的投资逻辑已经从早期的主题炒作，全面转向“算力优先+应用兑现+国产替代”的价值验证阶段。以下为覆盖AI产业链10大细分方向的标的梳理：

   1、AI芯片与计算基础设施：该环节是AI产业的核心算力底座，相关企业覆盖芯片设计、算力供给的底层核心环节，是大会技术展示的核心焦点。核心标的：芯原股份、海光信息、寒武纪、景嘉微、龙芯中科、摩尔线程、澜起科技。业务覆盖：企业业务涉及通用GPU、AI加速芯片、高带宽内存互联芯片等核心算力硬件研发，覆盖云、边、端全场景算力供给，构建起国产算力芯片的全栈技术能力。后续观察要点：大会期间相关企业是否披露全新芯片产品发布、下游客户适配进展、新增订单落地及产能量产推进情况，重点关注国产GPU生态建设、HBM存储配套技术的落地进度。

   2、AI服务器与数据中心：作为算力落地的核心载体，该赛道直接承接AI算力需求的爆发式增长，是产业兑现的核心受益环节。核心标的：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、工业富联、神州数码、锐捷网络、南天信息。业务覆盖：企业主营服务器研发制造、网络设备供应、数据中心基础设施搭建及企业级计算解决方案交付，液冷智算集群、十万卡级超算系统等前沿产品集中亮相本届大会。后续观察要点：重点跟踪智算计算集群建设进度、AI服务器交付规模，以及头部企业客户的算力采购需求变化，关注全国产十万卡AI超集群的商业化落地进展。

  3、大模型与AI智能体：本届大会该赛道的核心看点从“参数比拼”转向商业化落地，智能体操作系统、行业场景落地成为核心议题。核心标的：科大讯飞、拓尔思、昆仑万维、税友股份、焦点科技、海康威视。业务覆盖：企业业务覆盖大模型通用平台、自然语言处理、企业级知识管理、财税数字化服务及跨境电商智能应用等领域，同时依托AI视觉技术优势，拓展多模态大模型在物联网场景的落地应用。后续观察要点：大会期间大模型产品发布节奏、付费应用落地进度，智能体操作系统、开源智能体体系及AI Coding相关技术的推进情况。

   4、机器视觉与多模态感知：作为AI感知世界的“眼睛”，该技术是工业AI、机器人、智能终端落地的核心支撑能力。核心标的：凌云光、奥比中光、虹软科技、格灵深瞳、云从科技、豪威集团。业务覆盖：企业提供机器视觉硬件、三维视觉方案、计算机视觉算法及行业智能解决方案，覆盖图像传感器核心硬件环节，广泛应用于工业检测、服务机器人、智能终端等场景。后续观察要点：重点关注视觉大模型迭代进度、工业设备端的视觉方案落地情况，以及智能终端场景的商业化适配进展。

  5、具身智能与人形机器人：本届大会该赛道参展企业超200家，是本届大会最受关注的明星赛道，核心零部件与整机产品集中亮相。核心标的：绿的谐波、中大力德、力合传感、三花智控、拓普集团。业务覆盖：企业业务涉及精密减速器、传感器、执行器及人形机器人核心结构件等关键零部件供应，当前产业链重心正快速向硬件降本与规模制造转移。后续观察要点：大会多款人形机器人实机演示表现，后续核心零部件的订单落地、送样验证及量产节奏推进情况，把握2026-2027年人形机器人核心零部件国产替代的产业机遇。

  6、工业机器人与智能制造：AI技术与工业场景深度融合，是产业数字化转型的核心落地场景，也是AI技术兑现的重要方向。核心标的：埃斯顿、汇川技术、机器人、拓斯达、埃夫特。业务覆盖：企业主营工业机器人、运动控制部件、自动化设备及智能制造系统解决方案，深度赋能工业生产全流程。后续观察要点：重点跟踪人工智能技术在工业检测、柔性生产场景的落地情况，以及国产自主可控人形机器人的技术迭代与商业化落地进度。

  7、AI手机与智能终端：端侧AI技术的成熟推动智能终端迎来新一轮产品革新，AI智能体手机成为本届大会的重磅展示品类。核心标的：中兴通讯、龙旗科技、华勤技术、传音控股、中科创达、全志科技。业务覆盖：企业涉足智能手机研发、智能硬件设计制造及通信终端全链条服务，覆盖端侧AI操作系统、边缘计算芯片等核心环节，是AI端侧能力落地的核心载体厂商。后续观察要点：大会全新AI智能体手机产品发布情况，供应链企业的订单导入节奏，以及后续终端产品的出货规模变化。

  8、AI眼镜与可穿戴设备：作为下一代人机交互的核心入口，AI眼镜产业正快速从技术原型走向消费级落地。核心标的：水晶光电、歌尔股份、立讯精密、亿道信息、佳禾智能。业务覆盖：企业布局光学组件、声学器件、精密制造及智能穿戴设备整机组装，覆盖AI眼镜全产业链供应环节。后续观察要点：重点跟踪AI眼镜新品发布节奏、终端头部客户的合作落地情况，以及硬件性能迭代与消费端放量进度。

  9、数据要素与行业应用：AI技术与实体产业深度结合，数据要素的流通与价值挖掘，是AI商业化落地的核心土壤。核心标的：上海钢联、每日互动、久远银海、万达信息、数字政通、中国软件、润泽科技。业务覆盖：企业业务覆盖产业大数据服务、数据智能、医疗信息化、城市数字化治理等垂直行业场景，同时布局国产操作系统、数据中心运营等基础支撑环节。后续观察要点：大会强调的人工智能赋能千行百业相关落地案例，重点关注具体行业应用场景落地、客户数量增长及商业化变现的推进情况。

  10、AI安全与治理：随着AI技术快速普及，AI安全合规与产业治理成为行业健康发展的重要保障，也是本届大会的重点议题之一。核心标的：安恒信息、奇安信、天融信、深信服、启明星辰、电科网安。业务覆盖：企业提供网络安全、数据安全、AI模型安全及政企安全全场景解决方案，护航AI产业合规发展。后续观察要点：大会人工智能全球治理相关议题讨论成果，后续AI安全检测技术落地、数据合规相关标准的建设推进情况。

  结语：站在2026WAIC的产业节点回望，国产AI产业已经走完了“技术从0到1”的破冰之路，正式驶入“应用从1到N”的爆发航道。从底层算力芯片的自主可控突破，到大模型在千行百业的深度渗透，再到人形机器人、端侧AI终端等新硬件的集中落地，全产业链的协同共振正在持续释放数字生产力的全新潜能。未来，随着技术迭代速度进一步加快、场景落地边界持续拓宽，具备核心技术壁垒、能够实现稳定商业化变现的产业链企业，将持续享受AI产业高速增长的时代红利，最终推动整个数字经济迈向更高质量的发展阶段。

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