最新产业链调研数据显示，英伟达已向供应链释放约2500万只NPO需求指引，全部对准3.2T/4T主力速率档，叠加1.6T光模块明年三四千万只的盘子，光互联总需求曲线不是放缓，而是更陡。

NPO = Near Packet Optics（近封装光引擎），不是“非营利组织”；是AI算力光互联的新一代技术，和CPO并列。下面按直接出货/核心设备/材料/参股/海外给你A股清单（截至2026-06-14）。

一、已推出/量产 NPO 光引擎/模块（最纯正）

- 华工科技（000988）：子公司华工正源，全球首款3.2T NPO已送样头部云厂商，硅光+线性直驱，功耗降50% 。
- 光迅科技（002281）：3.2T硅光单模NPO模块，OFC2026发布，国内CSP已验证。
- 新易盛（300502）：明确布局NPO/CPO双线，硅光为主，1.6T已批量，3.2T NPO在研 。
- 中际旭创（300308）：行业龙头，NPO核心供应商，800G/1.6T硅光+NPO方案送样。
- 剑桥科技（603083）：1.6T NPO模块已出样，绑定微软/英伟达供应链。

二、NPO 核心设备/封装（国产替代重点）

- 凯格精机（301338）：NPO/CPO封装固晶机龙头，FlipChip设备，头部光模块厂认证。
- 快克智能（603203）：NPO贴装/检测设备，硅光模块专用，批量供货。
- 科瑞技术（002957）：NPO光学检测/测试设备，AI服务器光连接测试。
- 罗博特科（300757）：高速光模块自动化产线，适配NPO/CPO封装。
- 华懋科技（603306）：参股中科智芯（24.5%），NPO晶圆级先进封装，FlipChip/50μm超细线路。

三、NPO 关键材料（高频/高可靠）

- 康达新材（002403）：NPO用高频LTCC-MLCC，800G/1.6T光模块射频滤波。
- 华海诚科（688535）：NPO封装GMC颗粒环氧塑封料，三星/英伟达认证中。
- 联瑞新材（688300）：NPO封装用Low-α球形硅微粉，全球仅三家量产。

四、参股/绑定 NPO 核心芯片/模组公司

- 昂利康（002940）：实控人控股嵊熠光电（70%），主攻1.6T/3.2T NPO光芯片，年内拟参股30%+。
- 光莆股份（300632）：参股赛勒光电（5.4%），合资公司（持股75%）做NPO硅光模块。
- 金字火腿（002515）：子公司3亿投中晟微电子（≤20%），NPO高速电芯片（TIA/驱动）。

五、海外核心（NPO主导）

- 英伟达（NVDA）：NPO技术主导，定义3.2T NPO标准，供应链核心。
- 博通（AVGO）：NPO光引擎+DSP，批量供货英伟达。
- 思科（CSCO）：3.2T NPO交换机，AI集群主力方案。

一句话速记（A股核心）

- 光引擎/模块：华工科技、光迅科技、中际旭创、剑桥科技、新易盛
- 封装设备：凯格精机、快克智能、华懋科技
- 材料：康达新材、华海诚科
- 参股：昂利康、光莆股份


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