0403信息差整理：光通信大涨\u002F算力\u002F固态电池\u002F养殖周期反转\u002F石油人民币落地\u002F核心标的梳理
一、天风通信 | 光通信大涨，持续坚定不移AI光互联投资机会核心观点2026年是AI光互联大年，持续看好光互联行情（光芯片、光器件、光模块、光设备、光交换、光纤光缆）。驱动因素：800G和1.6T光模块共同放量高增；光互联新技术（CPO、NPO、XPO、3.2T、OCS、OIO等）百花齐放，向算力连接环节渗透。新技术路径和场景明确GTC明确：Scale...
天风电新孙潇雅各行业研报汇总（2026年3月）
一、汽车：油电价差扩大下的整车出海机会◼东南亚&澳洲：冲突后低EV渗透率（10-15%）叠加高油电价差，订单环比增20-30%。比亚迪泰国、马来、澳洲部分门店订单相比冲突前翻2-3倍。若渗透率从15%提升至30%，预计带来150万增量，中系占比80%对应120万市场。◼欧洲：二手车平台显示电动车咨询量大幅上升：法国（+50%）、罗马尼亚（+40...