国金证券发布研报称，AIDC算力密度跃迁驱动供电架构变革，超级电容成为结构性必需品。AI 负载从稳态转向毫秒级阶跃脉冲，传统三级备电体系在响应速度、循环寿命与能量损耗维度全面承压。超级电容以双电层物理吸附或锂离子嵌入机制实现微秒级响应与超长循环，其中LIC 路线凭借更高能量密度与紧凑体积适配AI 机柜空间约束，成为主流选择。国金证券主要观点如下：NVI...

<hr/>一句话逻辑裕兴股份的 MLCC 逻辑，不是“公司做 MLCC 电容”，而是：从传统光伏聚酯薄膜，切向电子光学用聚酯薄膜；其中 MLCC 用离型膜保护膜基膜，是公司高端电子材料产品线里的重要储备方向。<hr/>一、先定性：裕兴股份在 MLCC 产业链的哪一环MLCC 产业链大致可以拆成：陶瓷粉体 → 电极材料 → MLC...

强烈推荐创元科技(000551)：长鑫长江存储设备洁净赛道绝对黑马，双存储大客户高确定性放量，估值翻倍空间明确，给予强烈推荐评级。核心投资逻辑公司为长鑫存储、长江存储核心洁净工程&超纯水设备主力内资供应商，超纯水细分领域市占率内资第一，深度绑定国内两大存储晶圆厂扩产周期。业务叠加半导体设备、机器人、商业航天、特高压多赛道共振，当前估值显著低估，...

感谢各位老师的长期关注，文章是个人思考总结，不作为投资参考意见！MLCC 被誉为工业大米，作为电子电路中用量最大的被动元件，其产业链国产化进程直接决定了国内电子产业的自主可控水平。皖维高新作为国内 PVA 行业绝对龙头，手握国内唯一规模化量产的 MLCC 浆料专用电子级高纯 PVA，同时配套 MLCC 用 PVB 树脂等高附加值产品，深度绑定 MLCC...

天马新材是 MLCC 上游核心材料（电子陶瓷用精细氧化铝粉体）供应商，MLCC 本轮结构性涨价（高端涨 15%-35%、消费级涨 5%-10%）对其构成量价齐升、业绩与估值双提振、国产替代加速的重大利好，同时也带来成本与竞争压力。一、核心受益逻辑1. 业绩直接增厚（量价齐升）产品绑定：高纯度氧化铝粉体是 MLCC 陶瓷介质层关键原料，直接决定绝缘 / ...