物理AI已落地，49亿用户数据为物理AI训练赋能的前行者
——英威腾（002334）：从工业自动化龙头到物理AI核心基础设施当市场还在争论"物理AI"是概念还是现实时，英威腾（002334）已经用遍布全球的设备网络和海量运行数据给出了答案。这不是一场关于未来的畅想，而是一次基于二十四年技术积淀的必然进化。一、物理AI不是"明天"，而是"今天"：英威腾...
海外策略王杨团队：美股调整及影响如何看
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，审慎查阅，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！)实时更新最新研报！❓❓❓【浙商科创&海外策略王杨团队】美股调整及影响如何看一、美股周五调整原因周五美股大跌，纳斯跌4.18%，费城半导体指数跌10.26%。表面看原因在于，美国5月非农就业人口新增17.2万人，远超市场预期的8.5万人，数据公布...
日韩电容巨头巡礼
读懂日系电容巨头的扩产节奏，就读懂了这轮电容景气的供给侧。AI所用高端电容的供给高度集中在日韩少数厂商手中，其扩产投入、产能口径与涨价/缺货表态，本身就是景气真实性与持续性的领先信号——巨头一边喊缺、一边掏出真金白银扩产，恰恰印证需求的刚性。MLCC环节，日系三强加韩系SEMCO寡占，扩产激进而涨价全面。铝电解电容环节，日系三强以“中期计划式”稳态扩产...
MCLC，电感
村田、太阳诱电有望在7月1日起再次对电感进行提价，此前磁珠、叠层电感已经历多轮提价，后续国内厂商有望跟进；2）由于成本持续上涨，三环集团也计划自7月1日起对晶振基座调价10-30%；3）MLCC目前供需极为紧张，村田、三星等也均在法说中表示当前MLCC景气度极高，持续处于供不应求状态，MLCC渠道端已多次上调现货价，原厂即将开启涨价大周期。本轮涨价行情...