1、【中泰机械】继续强call#联讯仪器、优利德！！


#光模块测试研究请认准【中泰机械团队】！！


[太阳] 今天#联讯市值正式站上2500亿，回头看，我们团队在1500亿左右开始强call，当时提示#2000亿以下的联讯随时重仓参与，现在来看，完全兑现！下个阶段，#4000亿市值在途，在车上的朋友不要轻易下车，不在的朋友，随时可以上车！


[礼物] 此外，除了联讯，市场对第二梯队里面，到底谁真有实力，真正能在有限的时间窗口内推出1.6T采样示波器（#已有多个公司宣布要推出1.6T示波器），无法辨别，我们认为要从几个维度判断：


芯片。采样示波器核心壁垒之一是前道的采保芯片，属于定制化芯片，需要示波器厂商与芯片厂商合作开发，且周期较长。


Keysight的1.6T样机。底层逻辑在于，美国的终端客户只认Keysight的测试指标，因此必须拿到Keysight的样机做反向拆解，研发要向是德的指标看齐，最好是完全一致的测试效果。


客户的验证。1.6T样机推出后，需经过光模块厂商多次的测试验证反馈，才能推向市场，周期较长，需较早对接光模块厂商。


综合以上筛选标准，我们选择了【优利德】：


#有望成为继联讯之后国内第二家推出1.6T采样示波器的上市公司，吃到1.6T光模块大发展红利，具备：#电测+光测+芯片三重竞争优势，有重大预期差！且业绩处于爆发阶段。此外，#光模块仪器订单批量落地（站在“光”里）！ 市值展望400亿市值！


详细内容，欢迎私信沟通～ [玫瑰]


欢迎联系：中泰机械 谢校辉


2、晶升涨停，SiC持续强势

从调研的情况来看，现在从设备到衬底、器件，都在满产爆单，各位领导可以多多去调研就能了解现在需求真的很好，预期差非常大！

我们预计衬底市场有望至30年增长近20倍，未来市场增量空间巨大，产业大趋势已确定。

??核心标的（碳化硅占比过半）：

#天岳先进=以前的胜宏

#晶升股份=以前的中际

PS：还没在我们交流群的领导欢迎私聊

3、【招商机械】住友将开始停售，钨制品迎来六氟化钨时刻

日本住友公告7月将停售日本产制品，我们认为利好刀具、PCB钻针板块。

特别是棒材领域，PCB高级棒材将格外稀缺

4、转，住友钨制品即将停售，或将进一步压制日系高端晶振产能释放。

AI、车载场景所用高端晶振，封装必须依赖氧化钇制备的氮化铝陶瓷基座，同时石英晶片、陶瓷基座的规模化精密加工高度依赖钨系刀具。

当前日系厂商同时面临稀土原料 + 精密加工耗材双重供给约束，泰晶科技或将依托本土化稀土、钨材全产业链配套，受益于本轮全球供应链重构下的国产替代红利。

富信的核心增量在于AI光模块用 Micro-TEC（微型半导体制冷器）。目前全球 Micro-TEC 被日本的 Ferrotec 和 Kelk 垄断，而高端 TEC 极度依赖高性能陶瓷基板。一旦日本陶瓷基板上游被东曹缺粉卡死，Ferrotec 和 Kelk 必然面临交期拉长甚至断供的风险。

从 400G 到 3.2T，每一代光模块里，TEC、晶振、锡膏到底值多少钱？占多少成本？下表BOM成本，仅针对EML架构可插拔光模块，不适用硅光方案，根据行业统计，1.6T硅光70%、EML30%渗透率；3.2T硅光45%~50%、EML50%~55%（整理于网络，仅供参考）

5、算力租赁板块

6、转，全A股最先发出业绩预告的是 电池行业。富祥股份 业绩扭亏 净利润大增增幅2487%~3204%，告诉市场：VC量价齐升、添加剂没有降温；亿纬锂能 净利润大增 同比增长110.00%~125.00%，告诉市场：储能需求量大增、涨价可以被电池端消化；这意味着电解液链条不是周期尾声，而是价格体系重估后的第二波上行。【重视电池上游，业绩增速真的不亚于CPO】天赐股份也不再只是6F涨价标的，而是“全链条利润同步抬升”的核心弹性。


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