7.9晚间研报精选
（相关研报内容来自网络整合，仅作投研研究辅助参考，文中标的罗列、内容分析及篇幅编排均与后续市场涨跌无关，不构成任何投资推荐与操作建议）因某些原因，无法展示所有每日相关研报，只能截取部分来进行分享xys：1、人员相较年初扩充60%，即将投产的泰国三厂是二厂产能的三倍2、物料问题缓解，订单指引已经可以看到28年初步情况3、硅光占比超过50%，净利率能进一步...
聚和材料：掩模版供货海力士，受益台积电先进封装，玻璃基板带来的9倍增量
直接上干货，两层因素让聚和新材成为稀缺标的一i、海力士扩产利好S聚和材料(sh688503）S聚和材料完整逻辑拆解二、台积电先进封装技术升级加扩产郭明錤表示：2026年6月研报确认，台积电CoPoS已建成试产线，2028下半年正式量产，英伟达Feynman GPU首发搭载；2. 台积电股东会董事长魏哲家实锤：玻璃基板CoPoS技术2-3年内规模化落地，...
聚合材料：增长超10倍的掩膜版，最紧缺的唯一龙头Spx暴涨19%铜浆全球第一紧！超越铜箔！
最近半导体和AI硬件上游核心材料设备，无疑是市场上最靓的仔，比如最近缺的铜箔、CCL、MLCC、电子布、高端树脂、PPO、钻针天天20CM！本质原因，就是供需紧缺，最需求暴增，供应紧缺，尤其是新架构新技术，催生的最大增量环必将暴涨，这里挖掘到一个最大增量或超10倍，最受益华为涛定律，先进封装，多重曝光，引发光掩膜板成为下一个半导体耗材最大增量，也是小日...
聚和材料（688503）：半导体材料最深的国产替代暗线
国内唯一一家能做14-90nm空白掩膜版的企业。除此之外没有第二家。它干什么的空白掩膜版——光刻工艺用的"底片原材料"。石英基板+遮光膜，占掩膜版制造成本50%以上。目前国产化率：0%。全从日本HOYA、韩国SKE进口。一片都没国产。它凭什么2025年9月，花了2.98亿人民币收购韩国SKE空白掩膜版事业部。买到的东西：14nm-9...