CPO量产并未延期 卡点是上游的磷化铟激光芯片多位产业人士对记者表示，真正制约CPO乃至整个高速光通信产品的是上游的磷化铟激光芯片#源杰科技，现有磷化铟芯片晶圆月产能 3000 片（3kk），二期扩产完成后月产能 10000 片主营 1550nm 高速磷化铟激光器：50G/100G DFB 市占国内 40%，400G/800G 批量出货专注激光器芯片代...

光的全链条通胀20260710🌹 Meta巨额开支驱动光通信通胀，MSAP与光芯片现量价齐升拐点。🌹 摘要： 1、Meta 计划2026-2027年部署14GW算力，总资本开支预计超3,000亿美元，有力反击算力过剩担忧并驱动光模块需求。2、 光模块PCB随速率升级呈现显著通胀:800G(70-80元)->1.6T(250元) ->3.2...

[太阳][庆祝]事件：光芯片板块持续大涨，前期板块调整的时候，我们也多次提示投资者进行布局和加仓。26年光模块需求确定，27年的需求也逐步清晰，导致光芯片EML、CW的供应都面临一定程度的紧张，中长期看NPO、CPO、OIO等技术也离不开光芯片。[福]我们重申投资逻辑：🥇供不应求贯穿26年全年，27-28年有望延续。光芯片扩长周期长，MOCVD设备，E...

天风通信 | 通信板块大跌点评：🔥事件：今日申万通信下跌3.2%，东山下跌6%、旭创下跌5%、新易盛下跌5%。。。1、解读分析：美股、韩股、A股同时较大幅度调整，A股涨幅较大的AI硬科技和近期持续反弹的有色板块也都同时出现了大跌，#我们分析认为主要原因为宏观流动性预期扰动，AI产业压价等利空传闻验证下来为子虚乌有。#过去几年AI硬科技的行情、多次出现宏...

事件：英伟达收涨4%，报216.61美元/股，盘中一度触及216.83美元/股，均刷新历史纪录。截至收盘，英伟达最新市值为5.26万亿美元。个股业绩总结：1️⃣【源杰】超预期，Q1净利1.8亿+1152%，环+111%；净利率51%2️⃣【剑桥】超预期，Q1净利1.2亿+221%环+470%；毛利率29%+9PCT财务费用增加1.3亿。3️⃣【东山】超...