一、行业背景：海外算力供给受限，国产算力自主化提速，高速互联是集群协同核心桥梁全球AI算力建设进入高速扩张周期，英伟达凭借GPU、NVL互联方案主导海外高端算力市场，但美国持续升级芯片、高速互连技术出口管制，H100/B200系列高端训练卡供给长期受限，国内智算中心、政企算力集群被迫全面推进国产替代，自主可控算力产业链迎来历史性红利窗口。算力集群性能由...

川润股份二板，昇腾二季度放量 #我们认为当前132亿市值基本只覆盖了两大主业在保守口径下的底线估值；而高速I/O连接器与线束模组的放量、在研液冷Cage、以及eBOS新增业务的中长期贡献均尚未计入，#存在明确的认知差与重估空间。 1️⃣当下估值仅反映基本盘，增量项未注入 光伏支架预计26年净利润1.5亿，20倍，对应市值3...

一、国产算力里程碑式突破2026年4月，国产大模型DeepSeek V4宣布全面适配华为昇腾NPU，成为首个在官方文档中完成国产芯片认定的万亿参数模型，成功验证了昇腾承载顶级大模型的技术实力。同期，科大讯飞总裁吴晓如在业绩说明会上明确表示，将于10月在昇腾950平台发布对标业界顶尖水平的旗舰大模型，进一步彰显了昇腾算力在AI领域的技术认可度。硬件端，搭...

这个周末，发酵最厉害的是DeepSeek概念。DeepSeek V4 在4月24日正式发布，这个周末的核心发酵点确实不在单纯的模型参数，而在于“国产算力生态的实质性破局”。官方与华为昇腾的深度绑定、极具攻击性的定价策略，以及央视对“中国AI节奏”的定调，构成了这次发布的核心信息量。1、核心参数升级。百万上下文：DeepSeek-V4-Pro（1.6T参...

【1】AI硬件：1）光通信：中际旭创2026年Q1净利同比增262%。公司表示，一季度800G和1.6T产品放量，预计全年800G和1.6T需求将有较大增长。2）光模块设备：国产光通信测试仪器龙头联讯仪器将于2026年4月底在科创板上市。3）PCB：英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材...