凯德石英重点推荐：AXT磷化铟核心供应商，唯一实锤受益 -0325——————————————————1、磷化铟龙头AXT最大供应商：北京通美晶体技术股份有限公司（AXT子公司）为公司第二大客户，双方达成深度合作。#凯德石英2024年向AXT供货达4355万磷化铟高价值核心材料，是A股唯一实锤受益标的。2、下一代硅光核心材料：AI 算力、高速光模块带动...

一、2025 年 4 月：出口数据的关键分水岭从江苏、四川两省光模块相关产品出口数据来看，2025 年 4 月成为明确的行业分水岭。这一节点前后，两类核心产品 ——85177950（光模块成品）与 85177990（光模块组件）的出口趋势呈现显著分化，背后核心原因是中际旭创、新易盛两家头部企业加速海外产能迁移。目前数据截止到2026年2月，江苏（中际旭...

【开源证券】研报摘要：OFC大会光芯片巨头纷纷宣布扩产计划，锁定光芯片高景气周期　　3月17日，2026年光纤通信大会暨展览会（OFC）在洛杉矶开幕，会上各光通信厂商均强调光模块核心器件及材料的扩产计划。Lumentum表示，到2026年底，EML的产能将较2025年增长超50%，此前公司已推进约40%的磷化铟（InP）扩产计划，预测到2030年，AI...