催化剂来源：英特尔CEO陈立武公开介绍其改造英特尔的方法路径——聚焦先进封装EMIB/玻璃基板、GaN/SiC/InP/合成钻石等新材料、以及AI推理驱动CPU需求复苏总判断：这是一次产业战略级信号，四个方向分别对应不同的生命周期和A股映射弹性一、催化剂拆解事件本质英特尔CEO公开路线图 = 全球半导体产业方向确认。这不是一家公司的产品发布，而是全球第...

算力金属：AI上游的新结构性机会AI算力的爆发式增长拉动需求沿着产业链自上而下传导，从GPU、光模块一路延伸到上游有色金属领域，原本属于传统周期品类的小金属就此摇身变为“算力金属”，成为当前有色板块最新的上涨主线。本文梳理清晰完整的投资框架，供投资者参考。一、核心逻辑：AI重构有色需求，供给刚性放大成长弹性    算力金属是AI硬件...

一年涨幅超500%、市值突破600亿、静态市盈率3288倍——在A股市场，任何一家公司出现这样的数据，都会被多数投资者当作“博傻式炒作”。但如果我们真的沿着AI数据中心的光纤，从GPU一路拆解到最后的原材料，就会发现在光模块产业链的尽头，藏着一个几乎所有投资者都还没有看懂的故事。本文将从Serenity产业瓶颈分析框架出发，沿着AI数据中心—光模块—光...

一、算力狂飙，光芯片上游材料集体暴动AI 算力军备竞赛白热化，光模块从 400G→800G→1.6T→CPO 一路狂奔，上游材料迎来史诗级景气周期：唯特偶 T7 高端锡膏 光模块封装焊点暴增 + 全球仅 5 家能做 +                  ...

🔥【天风通信】光芯片：调整是再次布局良机，供需情况良好🥇近期光芯片板块调整，主要原因是市场担心产能不再紧张、竞争可能加剧。我们认为这是较好的再次布局时点，天风通信团队建议继续加仓光芯片：🥈1）根据Lumentum说法，目前EML缺口在30%左右，同时其光模块用CW光源排产更少，博通、Coherent、三菱、住友等厂商的情况类似。CW光源需要导入更多的中...