白毛股神Serenity最新近期核心观点汇总

白毛股神（Serenity）这一轮（2025–2026）的活跃度确实拉满，6月以来连发好几篇复盘+新方向，信息量不小。帮你把她最近的核心观点按几条线捋一下，重点放在6月这波新发声。

🎯 一、6月复盘：2025重仓清单"交成绩单"

6月12日她发了那篇著名的"我2025年的那些重仓核心标的"复盘，数据相当炸：

💡 一个关键转折她自己坦白了：ALAB 她中途降仓了，原因是"光互连技术路线演进"——意思就是 PCIe/CXL 这条通用互连路线，可能被更上游的激光器/CPO抢戏。这是她近期少有的"认错调整"，说明她自己也在跟着产业节奏挪仓位。

6月20日她又补了一篇"市场才是最终裁判"，回应早前 AXTI 被 Reddit WSB 封禁、被骂"可疑概念股"的旧账——列举了 AXTI/AAOI/MRVL/IQE/SOI/NBIS/NTC/AEHR/EWY 一堆案例，强调"越原创的观点越先被质疑，价格是最终仲裁"。这篇算是她影响力做大之后的一次方法论自辩。

🔍 二、新押注：SIVE + IQE，对标"下一个 AAOI/LITE"

她最近最兴奋的新标的是 IQE（英国外延片） 她 2 月就埋了，6月15日单日暴涨 16.5%，2月至今涨幅 925%。催化是 IQE 和 Tower Semiconductor 签了多年磷化铟外延片供应协议，锁定 AI 数据中心光连接。她自己发了一句"不用谢"庆祝。

📌 野村一份刚出的报告也给她站台：点名 AXTI + IQE 是 InP 衬底/外延环节的领先玩家，2英寸 InP 衬底涨 42–76%、3英寸涨 78%、EML 外延片涨 50–75%、CW 外延片涨 40%+。她的"上游材料瓶颈"叙事被卖方数据闭环验证了。

🌏 三、宏观 + 供应链新观察（这一轮新增的视角）

她以前纯盯个股，最近开始聊更宏观的"供应链战争"叙事，几个新点：

1. 日本 WF6（六氟化钨）断供

中国的出口管制+日本昭和电工/中央硝子库存只撑到6月、7月1日起停产，卡全球 25% 产能，直接打 TSMC/三星/SK 海力士。她把这个列为"黑天鹅级别"的冷门材料博弈。

2. 800V 直流 + CPO = 押英伟达生态最底层

她的表述是"与其做空 NVDA 供应链，不如投钱给那些把激光器/InP 衬底/碳化硅产能搬回美国本土的公司"。已经从纯交易逻辑升级到"AI 科技主权 + 西方供应链本土化"叙事。

3. Anthropic 算力租赁 → 新型云基础设施

Anthropic 签了十几份数据中心 LOI，利好 WULF / CIFR / WYFI / HUT 这类算力租赁票。

4. "末日防御篮子"

地缘紧张下她配了 LNG（Cheniere，年内+52%）、CVX、NEXT 做宏观对冲，还有 IREN 她原本长线多，但 IREN 宣布 60 亿市价增发后她"由多转空"——这是个挺好的案例，说明她不是无脑扛，资本结构变了核心论点就改。

🗂 四、她当前公开持仓图谱（整合版）

按她近期发文拼的：

• 光通信/CPO 瓶颈：AXTI（仍持）、IQE、SIVE（新重仓）、LITE、AAOI、MRVL

• 存储/算力：SNDK、MU、NBIS（已进纳斯达克100）

• 航天/其他：RKLB（已进纳斯达克100）

• 宏观对冲：LNG、CVX、NEXT

• 降仓/观望：ALAB（光互连路线担忧）

⚠️ 五、争议没消失

国盛证券分析师赵丕业那边还在持续炮轰，定性"喊单盘""白毛诈骗犯"，核心论点就两个：70万粉丝本身已成市场力量，小盘股一发就爆；流动性差的标的她进出粉丝看不见。

她自己 6/20 那篇"市场才是最终裁判"基本就是不点名回应这个——"早期负面声音会被结果稀释"。

所以她这一轮的变化大概是：从纯"挖冷门小票"进化到"冷门小票 + 供应链战争宏观叙事 + 末日防御篮子"三条腿走路，仓位也在跟着 CPO 技术路线挪（ALAB→SIVE/IQE 这种）。逻辑确实硬，但 70万粉丝这个变量她自己也没法消除——这点上质疑方的点没完全驳倒

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