政策+技术+资本三重共振：商业航天的“绝佳击球时刻”或已到来
近日，商业航天板块正迎来历史性的多重事件共振窗口，智神星一号、朱雀三号、长征十号乙三大可重复使用火箭集中进入发射验证期，叠加政策持续加码、大额融资落地、蓝箭航天IPO恢复问询等多重利好集中释放，机构普遍判断，在板块深度调整两个月后，当前正是商业航天板块的“绝佳击球时刻”，整个产业正从单一火箭技术竞争，全面转向空天基础设施的体系化竞争。一、产业拐点：从技...
特斯拉+宇树双利好引爆人形机器人，人形机器人投资新逻辑简析
近日，当AI算力硬件产业链集体回调之时，人形机器人板块逆势爆发，这并非偶然的题材炒作，而是多重产业里程碑事件集中落地后，市场对人形机器人赛道投资价值的一次集中重估。从特斯拉Optimus Gen3量产进入倒计时，到宇树科技科创板IPO注册获批，叠加英伟达、优必选等头部玩家的动作频频，整个赛道的投资逻辑已经从早期的“主题博弈”，正式转向“量产...
珍惜每一次「鬼故事」带来的抄底机会
珍惜每一次「鬼故事」带来的抄底机会CSP的Capex最终是由「消费者的Token总需求决定的」，核心决定因素是「最顶级模型的迭代」，模型聚焦OpenAI、Anthropic、Google即可。当然，Meta的Capex不会下调，反而将继续加速，云业务会提升Meta的ROIC，使Capex投入更良性闭环。本质仍是：总需求会不断扩大。「Token经济学」的...
A股SSD闪存隐形冠军市值不到200亿
同有科技（300302）2026年一季报业绩大增深度分析研报（大摩）一、核心业绩数据总览（2026Q1）1. 营业收入：1.22亿元，同比+156.12%（2025Q1仅0.48亿元）2. 归母净利润：8718.08万元，同比+431.25%，实现大幅扭亏（2025Q1亏损2600万元）3. 扣非净利润：8698.41万元，同比+427.82%，利润增...