一、公司定位：半导体设备 “精密零部件龙头”，深度绑定两大存储设备巨头先锋精科 = 刻蚀 / 薄膜沉积设备核心工艺部件专精制造商（腔体、内衬、加热器、匀气盘等）。成立：2008 年；上市：2024-12 科创板制程能力：国内少数可稳定供货 7nm/5nm 刻蚀设备零部件的厂商2025 营收：11.94 亿元（+8.97%）；半导体占比 >97%二...

近期对液冷产业链7-10家公司的密集调研数据反馈：从今年二季度开始，订单业绩进入全面爆发兑现阶段。这是从去年“产业趋势爆发”到今年“订单业绩印证强化”的关键认知拐点。系统集成商订单趋势持续向上、预付款与合同负债预计在Q3报表体现；部件级代工厂月度产能从约1亿元→2亿元→2-3亿元持续翻倍，订单远超产能、接单“力不从心”；台资液冷体系（保德、奇鋐、双鸿等...

黄仁勋访华锚定AI电力主线，800V HVDC&SST商业化加速验证2026年5月13日，英伟达CEO黄仁勋临时加入特朗普访华行程，随总统出访中国。 叠加此前NV闭门峰会明确将算力+能源全栈解决方案定为核心战略，800V HVDC 与固态变压器（SST）为破解AI电力瓶颈的关键路径。此外，近期产业反馈台达电HVDC&SST业务获海外头部...

（个股转发：国金计算机）Wolfspeed 5月至今已翻倍，AI电源架构升级与CoWoS导入尝试引爆SiC需求事件：Wolfspeed（WOLF）盘中大涨20%+，5月至今已翻倍。5月5日，Wolfspeed公布26财年第三季度财报，AI业务收入环比增长约30%，毛利率环比改善12.55个百分点。#需求侧验证_多家公司明确SiC需求改善。——三星晶圆代...

（注：本报告为问答式深度调研，聚焦台积电“全光化”技术革命，对产业链核心标的、技术逻辑、市场空间、风险与机遇进行全面拆解）前言：为什么“全光化”是AI算力的下一场革命？1.1 核心背景：台积电与英伟达为何同时押注“全光互联”？Q1：台积电5月14日技术论坛提出的“全光化”，到底是什么概念？A：台积电提出的“全光化”，本质是AI超级电脑“功耗墙”与“带宽...