大摩MS英伟达路演，黄仁勋分享要点
(网络纪要来自卖方投稿或者公开发表的研究报告，审慎查阅，仅转发不代表任何投资建议，文章仅做复盘查阅！) 0710，大摩MS英伟达路演，黄仁勋分享要点：1. 产品周期与发布节奏核心驱动：Vera Rubin 架构被认为是驱动未来 12个月 增长的关键强劲周期。发布时间澄清：针对市场上关于“Rubin Ultra 可能推迟到2028年”的传闻，公司明确否认...
【天风计算机】全球Agent加速重估CPU弹性，CPU\u002FGPU配比提升能见度再提升
【天风计算机】CPU双王: 全球Agent加速重估CPU弹性，CPU/GPU配比提升能见度再提升#产业链相关标的：（1）芯片：海光信息、中国长城、禾盛新材、龙芯中科、国芯科技（2）服务器：中科曙光、浪潮信息（3）经销代理：神州数码、伟仕佳杰、中电港#CPU重回AI基础设施主线。进入Agent/RL阶段后，AI任务从单次生成走向连续执行，检索、工具调用、...
超纯水：350亿市场、国产化率不足15%，超纯水，被忽视的半导体硬赛道
超纯水（Ultra-Pure Water, UPW）指电阻率达 18.2 MΩ·cm（25℃）、杂质含量趋近理论极限的高洁净水体，是半导体晶圆制造、光伏电池、面板显示等精密制造业不可替代的工艺耗材。2024 年中国电子工业超纯水市场规模约 120 亿元，其中半导体需求占比 45%；预计 2025 年中国半导体用超纯水系统市场规模突破 350 亿元，CA...
唯一TAC膜国产替代龙头，5倍市值空间打开
天禄科技是当前A股市场高端显示TAC膜国产替代唯一具备落地量产确定性的核心标的，也是近期资金重点炒作的显示材料卡脖子国产化稀缺龙头。长期以来，全球高端面板专用TAC光学膜80%以上市场份额被日本企业垄断，国内高端领域国产化率近乎为0%，是显示产业链为数不多完全依赖进口的关键耗材，国产替代政策与产业刚需极强，行业替代窗口期已经全面开启。公司拥有行业独家核...