2026 全赛道总纲
2026 全赛道总纲：核心总逻辑：
2026 是机器人规模化落地黄金年；
从战略矿产→核心材料→精密制造→算力大脑→场景应用→地缘与资本，全链条闭环共振；所有赛道最终指向：具身智能 + 空天陆海 + 数字能源 + 国产替代。
一、顶层底座：国家战略 + 地缘 + 资本（总引擎）
国家战略矿产 / 稀土金属 / 黄金 / 核心材料：
机器人 / 航天 / 半导体不可替代底层原料，
稀土永磁 = 机器人关节动力核心，
贵金属 = 高端导电 / 测温 / 催化，
战略矿 = 能源与制造安全底线
地缘经济 / 地缘政治：资源定价、供应链安全、科技封锁倒逼全链国产替代
重组 / 资产注入：
军工 / 航天 /
半导体 / 新材料
资产证券化主路径
跨境支付 / 跨境电商：
科技产品出海、资源进口、全球结算闭环
二、空天陆海：最高端场景集群（机器人 + 防务 + 基建）
空天：商业航天 + 低空经济
商业航天：火箭 / 卫星→高温合金 /
3D 打印 / 碳纤维；
太空算力 / 太空网络 / 太空光伏 = 天地一体算力网络
低空经济：无人机 / 飞行汽车（eVTOL）
→精机 / 控制器 /
视觉 / AR 安全；
数据中心 + 算力 + 通信
军工 / 电子防务：
空天感知、制导、通信、抗干扰，机器人 + 防务深度融合
陆海：海洋科技 + 海工装备 + 传统基建转型
海洋科技 / 海工装备：深海机器人、水下通信、海上能源，机器人下潜 = 高端制造极限场景
水利 / 钢铁 / 新型城镇化 / 新型工业化：传统基建托底，
工业机器人 + 智能制造提效主线
三、机器人黄金赛道：灵魂 + 筋骨 + 感知 + 大脑（全链对应）
1）灵魂：具身大脑 = 具身大模型 / VLA / 多模态动作模型
机器人大脑 / 神经网络 / 国产软件：决策核心
算力 / 云计算 / 量子网络 / 数据中心：训练与推理底座
液冷服务器 / CPU / 连接器：算力硬件刚需
2）筋骨：关节模组 + 精密执行
关节模组 / 灵巧手 / 精机 / 电机 / 控制器：运动核心
PEEK / 高温合金 / 碳纤维 / 超硬材料 / 钻头：轻量化、高强度、耐磨刚需
3D 打印 / 3D 激光：复杂结构快速制造
3）感知：视觉 + AR 全场景
机器人眼镜 / 视觉感知：环境理解
AR 眼镜 / AR 手机 / AR 应用 / AR 安全 / AR 医疗 / AR 教育：人机交互入口
华为 / 苹果 / 小米 / 高压快充 / 手机支付：端侧 AI 与消费电子载体
4）能源与材料：机器人 “血液与骨骼”
固态电池 / 回收电池 / 核聚变金属：续航与特种能源
稀土永磁：伺服电机 / 关节核心磁材
石英材料 / 光纤元件 / 光刻胶 / 电子特气 / 半导体硅片：芯片与光电器件基础
四、数字硬科技：半导体 + 先进封装（所有智能的芯片底座）
光刻机设备 / 半导体材料 / 先进封装：芯片制造全流程
存储芯片 / 存储器：机器人 / 航天 / 车规海量数据存储
英伟达 / 海力士：全球算力标杆，国产对标加速替代
五、出行与民生：无人驾驶 + 消费 + 地产（落地场景）
无人驾驶：算法迁移至机器人导航，车规技术下沉人形机器人
固态变压器 / 电力：工业 / 算力 / 机器人供电保障
抖音 / 豆包 / 电商：AI 应用与流量入口，催化服务机器人需求
房地产：稳大盘，后周期带动家装 / 物业 / 工业厂房机器人
六、未来科技：脑机接口（人机合一终极形态）
脑机接口：机器人最高阶控制，具身智能终极入口
一句话闭环
2026，机器人是总龙头、是黄金赛道！
战略矿与稀土供原料、高温合金 / PEEK / 碳纤维造筋骨、关节模组与精机做运动、
半导体与算力铸芯片、具身大脑当灵魂、AR 与视觉做感知、
商业航天 + 低空 + 海洋 + 军工 + 无人驾驶拓场景、
地缘与重组推供给、跨境与消费拉需求、地产与基建稳底盘。
从天上到地下、从材料到大脑、从硬件到软件，全产业链只为机器人规模化落地！
列出的所有板块，
一一对应核心个股 + 核心逻辑，
一、国家战略矿产 / 稀土永磁 / 贵金属（机器人底层原料）
北方稀土（600111）：轻稀土龙头，机器人磁材核心原料
中国稀土（000831）：中重稀土整合平台，军工 + 机器人双受益
盛和资源（600392）：全球稀土资源布局，全产业链
金力永磁（300748）：特斯拉 Optimus 磁材核心供应商
中科三环（000970）：高端钕铁硼，机器人空心杯电机磁材
厦门钨业（600549）：稀土 + 钨，机器人结构件材料
赤峰黄金（600988）：黄金 + 贵金属，高端导电 / 测温材料
中矿资源（002738）：锂 + 稀土，能源 + 机器人双赛道
二、商业航天 / 太空算力 / 太空网络 / 太空光伏
中国卫星（600118）：小卫星龙头，太空算力 / 网络核心
中国卫通（601698）：卫星通信，太空网络运营
铂力特（688333）：航天金属 3D 打印全产业链
华曙高科（688433）：大尺寸航天 3D 打印设备
钢研高纳（300034）：航天高温合金 + 3D 打印材料
西部超导（688122）：钛合金 + 高温合金，航天结构件
石英股份（603688）：高纯石英，火箭 / 卫星核心材料
天孚通信（300394）：星载光器件，太空高速通信
三、军工 / 电子防务 / 低空经济 / 无人机 / 飞行汽车
中航沈飞（600760）：军机龙头，防务 + 无人机平台
航发动力（600893）：航空发动机，低空动力核心
中无人机（688297）：军用 / 工业无人机龙头
航天电子（600879）：航天电子系统，低空感知 / 控制
光启技术（002625）：超材料，隐身 + 防务电子
日发精机（002520）：低空装备 + 飞行汽车精密结构
新兴装备（002933）：军机随动系统→机器人关节技术迁移
四、数据中心 / 电力 / 固态变压器 / 无人驾驶
英伟达（NVDA）：AI 算力 + 自动驾驶芯片（美股）
海力士（HXL）：存储芯片，数据中心 / 机器人算力（美股）
中科曙光（603019）：液冷服务器，算力底座
紫光国微（002049）：特种芯片，数据中心 + 车规
宁德时代（300750）：固态电池研发，机器人 / 车规能源
国电南瑞（600406）：电力设备 + 固态变压器
德赛西威（002920）：自动驾驶域控，机器人导航同源技术
中科创达（300496）：智能驾驶 + 机器人操作系统
五、海洋科技 / 海工装备 / 水利 / 钢铁 / 新型城镇化 / 工业化
中国船舶（600150）：海工装备 + 深海机器人平台
中船防务（600685）：海洋防务 + 水下机器人
三一重工（600031）：工程机械 + 工业机器人
宝钢股份（600019）：高端钢材，机器人 / 海工结构件
中国电建（601669）：水利 + 新型城镇化基建
海螺水泥（600585）：建材，基建 + 工业厂房
六、机器人全链（灵魂 + 筋骨 + 感知 + 执行）
1）机器人大脑 / 具身智能 / 神经网络 / 国产软件
科大讯飞（002230）：多模态大模型，机器人认知
拓尔思（300229）：AI 大模型 + 机器人语义理解
中科创达（300496）：机器人操作系统 + 具身智能
虹软科技（688088）：机器视觉 + 机器人感知算法
2）关节模组 / 灵巧手 / 精机 / 电机 / 控制器
绿的谐波（688017）：谐波减速器，机器人关节核心
昊志机电（300503）：关节模组，特斯拉 Optimus 供应商
汇川技术（300124）：伺服系统 + 控制器，机器人 “心脏”
鸣志电器（603728）：步进电机 + 灵巧手动力
三花智控（002050）：执行器模组，特斯拉供应链
震裕科技（300953）：灵巧手核心部件
秦川机床（000837）：精密减速器 + 工业母机
3）机器人眼镜 / 视觉 / 3D 激光 / AR 全场景
联创电子（002036）：AR/VR 光学，机器人视觉镜头
水晶光电（002273）：AR 光学模组，机器人感知
大族激光（002008）：3D 激光 + 机器人焊接 / 检测
锐科激光（300747）：光纤激光器，3D 打印 + 机器人加工
虹软科技（688088）：AR 视觉算法，机器人环境理解
4）PEEK / 高温合金 / 3D 打印 / 超硬材料 / 钻头
中研股份（603696）：PEEK 材料，机器人轻量化结构
钢研高纳（300034）：高温合金，机器人关节 / 执行器
铂力特（688333）：金属 3D 打印，机器人复杂结构件
沃尔德（688028）：超硬材料 + 钻头，机器人精密加工
安泰科技（000969）：特种材料，机器人 + 核聚变双受益
七、半导体全链（芯片 / 材料 / 设备 / 先进封装）
中芯国际（688981）：晶圆代工，机器人 / 车规芯片
北方华创（002371）：半导体设备，刻蚀 / 沉积
中微公司（688012）：刻蚀设备，先进制程
沪硅产业（688126）：半导体硅片，芯片基底
安集科技（688019）：抛光液，芯片制造
华特气体（688268）：电子特气，半导体工艺
长电科技（600584）：先进封装，芯片后道
通富微电（002156）：封测，机器人 / 车规芯片
八、消费电子 / 华为 / 苹果 / 小米 / 高压快充 / 支付
立讯精密（002475）：苹果 / 华为供应链，机器人结构件
歌尔股份（002241）：VR/AR + 机器人声学
领益智造（002600）：精密结构件，消费电子 + 机器人
圣邦股份（300661）：模拟芯片，高压快充 + 机器人电源
移远通信（603236）：物联网模组，机器人联网
拉卡拉（300773）：支付 + 机器人商业化
九、脑机接口 / 量子网络 / 新材料 / 碳纤维
创新医疗（002173）：脑机接口临床合作
汉威科技（300007）：脑电传感器 + 神经交互
国盾量子（688027）：量子通信，安全网络
光威复材（300699）：碳纤维，机器人轻量化结构
中复神鹰（688295）：碳纤维，航空 + 机器人
十、跨境支付 / 跨境电商 / 重组 / 资产注入
东方财富（300059）：金融信息 + 跨境支付
小商品城（600415）：跨境电商 + 贸易数字化
中航电测（300114）：军工资产注入（成飞）
中国船舶（600150）：海工 + 军工重组整合
2026 机器人黄金年：从稀土到芯片，从关节到大脑，从空天到陆海，全链共振！
战略矿供原料、高温合金 / PEEK 造筋骨、关节模组做运动、半导体铸芯片、具身大脑当灵魂、AR 做感知、航天 / 低空 / 军工拓场景、地缘与重组推供给、消费与跨境拉需求。所有赛道，最终指向机器人规模化落地！
商业航天全产业链 A 股核心个股，按火箭 / 卫星 / 核心器件 / 运营 / 应用 / 材料细分，附核心逻辑，直接可用。
一、火箭制造与发射（产业基石）
航天动力（600343）：A 股唯一商业火箭发动机标的，液氧煤油发动机，绑定蓝箭航天
中天火箭（003009）：探空火箭 + 箭体耐烧蚀组件，商业发射配套
超捷股份（301005）：箭体结构件龙头，朱雀三号尾段独家供应
斯瑞新材（688102）：火箭推力室耐高温材料（3000℃），朱雀三号独家
铂力特（688333）：航天金属 3D 打印，发动机燃烧室精密制造
二、卫星制造（核心产能）
中国卫星（600118）：卫星整星制造绝对龙头，星网 / 千帆星座 60% 份额
上海沪工（603131）：民营卫星结构件龙头，国际一流
电科蓝天（688818）：低轨卫星平台 + 载荷，星网核心配套
三、卫星核心器件（卡脖子环节）
铖昌科技（001270）：星载相控阵 T/R 芯片，星网市占率超 80%
臻镭科技（688270）：卫星射频 / ADC/DAC 芯片，通信核心
天银机电（300342）：星敏感器（姿态控制），国内市占率超 70%
航天电子（600879）：星载计算机 / 测控系统，市占率超 90%
航宇微（300053）：宇航级 AI 芯片，星上算力核心
光迅科技（002281）：星间激光通信模块（100Gbps），全球唯二
四、卫星运营与通信（稀缺资源）
中国卫通（601698）：国内唯一商用通信卫星运营商，18 颗高轨卫星
上海瀚讯（300762）：宽带卫星通信，G60 星链载荷唯一供应商
华力创通（300045）：卫星终端基带芯片，民用终端核心
五、卫星应用与数据（商业化落地）
航天宏图（688066）：遥感数据 + PIE 平台，女娲星座建设
中科星图（688568）：数字地球平台，遥感数据服务龙头
震有科技（688418）：卫星通信核心网，低轨星座基础设施
六、航天材料与配套（基础支撑）
钢研高纳（300034）：高温合金，火箭 / 卫星结构件
西部超导（688122）：钛合金，航天轻量化结构
石英股份（603688）：高纯石英，卫星 / 火箭关键材料
光威复材（300699）：碳纤维，航天结构轻量化
七、商业航天核心标的（精简版）
中国卫星（600118）
中国卫通（601698）
航天动力（600343）
铖昌科技（001270）
天银机电（300342）
航天电子（600879）
超捷股份（301005）
航天宏图（688066）
低空经济逻辑，细分核心个股。
一、低空经济核心逻辑（一句话看懂）
政策 + 技术 + 场景三重共振：国家空域开放加速、eVTOL / 无人机商业化落地、低空物流 / 交通 / 安防 / 应急场景爆发，形成整机→核心部件→空管基建→运营服务全产业链机会。
二、细分赛道 + 核心个股（A 股，附逻辑）
1️⃣ 整机制造（链主，最核心）
中直股份（600038）：直升机国家队，国内市占率 80%+，军转民 + eVTOL 布局，低空交通核心标的
万丰奥威（002085）：通航 + eVTOL 整机，欧洲适航认证，结构件 + 整机双轮驱动
中无人机（688297）：军用转民用，工业无人机龙头，电力 / 测绘 / 安防刚需
航天彩虹（002389）：察打一体 + 物流无人机，低空配送核心标的
纵横股份（688070）：垂直起降无人机，飞控技术领先，低空示范区核心配套
2️⃣ 核心部件（技术壁垒最高）
动力系统（心脏）
宗申动力（001696）：中小型航空发动机，适配无人机 /eVTOL，累计飞行 30 万 + 小时
卧龙电驱（600580）：航空级电机，eVTOL 动力核心供应商
宁德时代（300750）：高能量密度航空电池，eVTOL / 无人机主力
亿纬锂能（300014）：航空专用电池，适配低空装备
结构 / 材料（轻量化）
光威复材（300699）：碳纤维龙头，eVTOL / 无人机机身核心材料
中航高科（600862）：航空复合材料，军机 + 低空装备双受益
宝钛股份（600456）：钛合金，eVTOL 轻量化结构件核心
飞控 / 导航 / 通信（大脑 + 神经）
航天电子（600879）：星载 / 机载计算机 + 测控，低空感知 / 控制市占率 90%+
海格通信（002465）：北斗 + 5G 融合，低空通信 / 导航核心
北斗星通（002151）：高精度定位，低空飞行器必备
华力创通（300045）：卫星终端基带，低空联网核心
3️⃣ 空管系统 + 低空基建（空域开放前提）
深城交（301091）：低空交通大脑，城市低空管控平台龙头
莱斯信息（688631）：民航空管市占率 42%，“天牧” 低空保障系统，试点订单 20 亿 +
四川九洲（000801）：低空监视雷达 + 全域飞行服务，国家低空管控核心配套
川大智胜（002253）：空管系统市占率 70%+，无人机 + 有人机协同调度
威海广泰（002111）：无人机停机坪 / 充电基站，低空起降设施龙头
4️⃣ 运营服务（商业化落地）
中信海直（000099）：通航运营龙头，海上 / 应急 / 警务，低空服务稀缺标的
顺丰控股（002352）：丰翼无人机物流，电商配送场景加速落地
5️⃣ 低空经济核心龙头（精简版，优先关注）
中直股份（600038）
深城交（301091）
中无人机（688297）
万丰奥威（002085）
航天彩虹（002389）
宗申动力（001696）
莱斯信息（688631）
中信海直（000099）
AR 应用、 AR 安全、 AR 眼镜、 AR 手机、 AR 医疗、 AR 电商、豆包、 AR 教育、云计算细分个股逻辑。
一、AR 全产业链：细分 + 核心个股 + 逻辑（A 股）
1️⃣ AR 眼镜（硬件入口，最核心）
歌尔股份（002241）：全球 AR/VR 代工龙头，Meta Ray-Ban、苹果 Vision Pro 核心供应商；自研光波导，2026 年 XR 收入有望破 200 亿
立讯精密（002475）：AR 光学结构件市占 60%+，昆山工厂年产能 2000 万副，绑定苹果 / 华为
水晶光电（002273）：衍射光波导全球市占 30%+，微软 / 小米核心供应商，AR 业务 2025 年增 200%-300%
苏大维格（300331）：纳米压印光波导量产，小米智能眼镜核心配套
联合光电（300691）：AR 光学镜头全球前三，光波导良率 80%，独家供华为 / Rokid
2️⃣ AR 手机（消费级爆发）
蓝思科技（300433）：AR 手机超薄玻璃 + AR 镀膜，Rokid 独家供应商
瑞芯微（603893）：RK3588 专为 AR 设计，NPU 6TOPS，中低端 AR 芯片市占 40%+，毛利率 50%
舜宇光学（未列 A 股）：AR 手机镜头龙头（港股）
3️⃣ AR 光学 / 显示（技术壁垒最高）
兆威机电（003021）：AR 眼动 / 瞳距调节微驱动，苹果 Vision Pro 独家，精度 0.01mm
奥比中光（688322）：3D 视觉感知，空间定位 / 手势识别，AR 交互核心
永新光学（603297）：AR 超广角镜头（120°），Meta 合作
4️⃣ AR 应用（商业化落地）
虹软科技（688088）：眼动追踪算法市占 60%，AR 交互算法龙头，毛利率 60%+
中科创达（300496）：AR 操作系统 + AI 交互，端侧 AI 方案，适配 AR 眼镜 / 手机
丝路视觉（300556）：AR 内容制作，Meta 生态合作，电商 / 教育场景落地
5️⃣ AR 医疗（高壁垒场景）
祥生医疗（688358）：超声 + AR 导航，手术可视化，国内领先
爱朋医疗（300753）：AR 辅助医疗设备，康复 / 手术导航应用
卫宁健康（300253）：医疗 AR + 云平台，智慧医院解决方案
6️⃣ AR 电商（流量变现）
星期六（002291）：遥望网络，AR 试穿 / 试妆，抖音电商核心合作
丽人丽妆（605136）：美妆 AR 试色，品牌电商 AR 解决方案
值得买（300785）：AR 导购 + 虚拟商品展示，电商流量入口
7️⃣ AR 教育（政策 + 需求双驱动）
科大讯飞（002230）：AI+AR 教育，虚拟课堂 / 实验，智慧教育龙头
方直科技（300235）：K12 AR 教育内容，教材 AR 化
视源股份（002841）：AR 智慧教室硬件 + 软件，教育平板龙头
8️⃣ AR 安全（刚需）
大华股份（002236）：AR 安防监控，实景指挥，市占率领先
海康威视（002415）：AR+AI 安防，智能巡检 / 安防可视化
美亚柏科（300188）：AR 取证 + 网络安全，数字取证龙头
二、云计算（AR 算力底座）
1️⃣ 算力硬件（AI+AR 核心）
浪潮信息（000977）：全球服务器龙头，AI 服务器出货第一，英伟达深度绑定
中科曙光（603019）：国产算力 + 液冷，海光 CPU/DCU，国家超算中心核心
工业富联（601138）：AI 服务器代工龙头，英伟达供应链，云计算硬件核心微博
2️⃣ IDC / 云基础设施
光环新网（300383）：AWS 中国核心伙伴，IDC 机柜上架率高微博
宝信软件（600845）：钢铁 + IDC 双轮，华东算力枢纽
数据港（603881）：定制化 IDC，绑定阿里 / 腾讯
3️⃣ 云服务 / SAAS
紫光股份（000938）：新华三，云计算全栈，政企云市占领先微博
科大讯飞（002230）：AI 云 + AR 应用，教育 / 医疗 SAAS 龙头
用友网络（600588）：企业云服务，AR + 工业互联网落地
三、豆包（字节 AI）关联标的（生态受益）
省广集团（002400）：字节系核心广告代理，豆包生态营销
引力传媒（603598）：抖音 / 豆包内容营销，AR 广告合作
天地在线（002995）：字节生态服务商，AR+AI 营销解决方案
四、核心龙头精简（优先关注）
歌尔股份（002241）- AR 硬件代工
水晶光电（002273）- AR 光学
瑞芯微（603893）- AR 芯片
虹软科技（688088）- AR 算法
浪潮信息（000977）- 云计算算力
科大讯飞（002230）- AR+AI 应用
英伟达海力士液冷服务器连接器 CPU 石英材料还有固态电池，这相关细分的逻辑个股进行对应分析。
一、英伟达 + 海力士 + 液冷服务器（AI 算力核心）
1. 英伟达生态（GB300 全液冷标配）
浪潮信息（000977）：国内 AI 服务器龙头，英伟达 GB300 中国区核心整机商，市占 52%+，液冷方案深度适配
工业富联（601138）：英伟达 GB300 液冷整机独家代工厂，绑定微软 / 亚马逊，AI 服务器代工市占第一
英维克（002837）：液冷系统龙头，英伟达 NPTNA 认证，冷板 / CDU / 快接头全配套，GB300 液冷标准制定方
高澜股份（300499）：液冷板龙头，英伟达供应链核心，冷板式液冷放量弹性最大
中科曙光（603019）：算力 + 液冷一体化，浸没式液冷规模化，适配英伟达 AI 芯片
中石科技（300684）：高端液冷板，英伟达 A100/H100/GB300 核心供应商
大元泵业（603757）：液冷泵隐形冠军，进入英伟达液冷供应链
雅克科技（002409）：环保冷却液市占 30%，英伟达供应链核心
2. 海力士（HBM + 存储）
澜起科技（688008）：内存接口芯片龙头，海力士 HBM 配套，AI 服务器 DDR5/HBM3E 核心受益
深科技（000021）：存储封测，海力士核心合作伙伴，HBM 封测放量
胜宏科技（300476）：英伟达 PCB 全球份额 50%，GB300 用 24 层 HDI 板，海力士存储板核心
二、连接器（AI 算力互联刚需）
中航光电（002179）：液冷快接头国产龙头，干式无滴漏，GB300 机柜用量翻倍，突破海外垄断
意华股份（002897）：800G 背板国内独供，英伟达 + 华为双链，弹性最大
鼎通科技（688668）：224G 液冷连接器，英伟达链，稀缺性强
华丰科技（688629）：高速背板国产龙头，224G 放量在即
兆龙互连（300913）：448G 高速铜缆，英伟达认证，DAC 市占 50%+
立讯精密（002475）：800G 高速铜缆核心，英伟达 / 谷歌供应商
三、CPU（算力核心）
龙芯中科（688047）：国产自主 CPU，对标英特尔志强，服务器 / 边缘 AI 放量
海光信息（688041）：国产 x86 架构，AI 服务器 CPU 市占领先，适配液冷算力集群
中科曙光（603019）：海光 CPU + 液冷服务器一体化，国产算力底座
四、石英材料（半导体 + 固态电池双赛道）
1. 半导体石英（高纯砂 / 坩埚 / 玻璃）
石英股份（603688）：国内唯一高纯石英砂规模化，半导体级 4N8-6N，国产替代核心，市占全球 30%+
菲利华（300395）：石英玻璃龙头，半导体蚀刻 / 扩散器件，通过应用材料 / 东京电子认证
欧晶科技（001269）：高端石英坩埚，半导体 32 英寸批量供货，光伏 + 半导体双轮
2. 固态电池石英（氧化物电解质核心）
东方锆业（002167）：高纯氧化锆（LLZO 电解质原料），全球市占 50%+，固态电池氧化物路线核心
上海洗霸（603200）：LLZO 氧化物电解质吨级量产，良品率 98%，供货比亚迪
五、固态电池（全产业链）
1. 电池制造（整机）
宁德时代（300750）：凝聚态电池 500Wh/kg 量产，半固态 2026 年装车 50GWh，绑定理想 / 蔚来
国轩高科（002074）：硫化物 “金石电池” 良率 90%，2026 年 GWh 级量产，获大众认证
赣锋锂业（002460）：硫化物电解质百吨级量产，锂金属负极，适配固态高比能
2. 核心材料
天赐材料（002709）：硫化物电解质前驱体龙头，市占 60%，2026 年中试线落地
厦钨新能（688778）：硫化锂材料龙头，全固态正极批量供货
当升科技（300073）：固态专用高镍正极，循环超 2500 次
恩捷股份（002812）：固态超薄复合隔膜，解决锂金属负极界面问题
3. 设备
先导智能（300450）：固态电池设备龙头，市占 70%+，全段设备覆盖，适配多电解质体系
六、核心龙头精简（优先关注）
浪潮信息（000977）- 英伟达液冷整机
英维克（002837）- 液冷系统
中航光电（002179）- 液冷连接器
石英股份（603688）- 高纯石英
宁德时代（300750）- 固态电池
先导智能（300450）- 固态设备
燃气轮机+燃气内燃机全产业链的景气度。相关标的：燃气内燃机：【潍柴动力】（汽车组联合）、船用发动机【中国动力】【潍柴重机】；燃气轮机：出海北美数据中心供电+热管理一体化解决方案【杰瑞股份】（机械联合）、自主可控【东方电气】；核心零部件：【应流股份】【豪迈科技】【万泽股份】【联德股份】（机械联合）、余热锅炉联合循环（HRSG）【博盈特焊】【西子节能】
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