2026世界人工智能大会（WAIC）将于7月17日至20日在上海正式启幕。这场历经八载深耕的全球AI顶级盛会，以“智能伙伴共创未来”为核心主题，首次实现展览总面积突破10万平方米，1100余家企业参展，3000余项展品集中亮相，超300款AI产品完成全球首发。大会不仅汇聚9位图灵奖、诺贝尔奖得主等1400余位中外顶尖嘉宾，更将首次公开业界最大规模的昇腾950超节点真机，集中展出全球首款AI智能体手机、多款人形机器人与灵巧手、新一代多模态大模型等重磅硬核成果。当前A股市场正处于“中报业绩兑现+产业事件催化”的双重窗口，WAIC作为全年AI产业规格最高、成果最集中的行业盛会，将直接把算力、终端、具身智能、大模型、AI应用等全产业链的投资逻辑推向公众视野，或将带动相关赛道的估值与业绩形成戴维斯双击。结合近期产业动态与大会核心亮点，我们可以清晰梳理出本次大会最受益的五大核心板块。

一、国产算力超节点：全链突破，从“能用”走向“好用”

本届WAIC最具产业里程碑意义的事件，就是昇腾950超节点（Atlas 950 SuperPoD）以业界最大规模真机形态首次公开亮相。这标志着国产AI算力彻底从单芯片能力比拼，跃升到系统级集群能力的全新阶段，此前海外高端算力芯片供给受限的背景下，国产大模型调用量持续攀升，倒逼产业链完成从硬件适配到生态成熟的全链路打通，当前国产算力的订单与采购已经从政策倡导转向商业化放量的真实阶段。大会现场除了昇腾950超节点真机首秀，沐曦股份也将重磅首发“曦景”S系列超节点产品，上海东方算芯科技将推出全球首颗软件定义近存计算3D芯片DF1000，智算赛道超200家企业集中参展，会前已经促成162亿元意向合作金额与57个实体应用场景落地。

‌    1、高新发展‌：控股华鲲振宇，是昇腾Atlas950超节点的主力整机供货方，已经承接多个头部互联网大厂的智算集群大额订单，是当前A股超节点概念中业务最纯粹、订单能见度最高的标的。

‌    2、拓维信息‌：华为同舟级核心合作伙伴，旗下兆瀚昇腾AI服务器是深度适配昇腾新一代硬件架构的核心厂商，在政企智算场景拥有极高的市场渗透率。

‌    3、华丰科技‌：高频高速PCB、背板连接器核心供应商，产品完美适配高密度超节点机柜的布线与散热需求，直接受益于超节点集群的大规模落地。

‌    4、杰华特‌：华为哈勃持股企业，为Atlas950集群供应高端电源管理芯片，专门适配超节点超高功耗的运行场景，是国产算力硬件供应链的关键环节。

‌    5、紫光股份‌：国内算力网络基础设施龙头，旗下新华三深度参与智算集群的网络层搭建，近期在算力调度、高速互联领域的订单持续超预期。

‌    6、中科曙光‌：国产高端算力服务器龙头，在智算中心建设、液冷算力集群领域拥有深厚积累，是国内少数具备全栈算力交付能力的厂商。

7、中国软件：国产操作系统龙头，深度适配昇腾全系列算力硬件，是昇腾950超节点集群底层软件生态的核心支撑方，本次WAIC将同步展出其面向智算场景的全新操作系统版本，进一步巩固国产算力全栈自主可控的核心优势。

8、四川长虹：深度绑定沐曦股份，是“曦景”S系列超节点的核心整机合作方，在智算服务器的整机组装、场景落地领域拥有成熟的供应链体系，将直接受益于沐曦新一代超节点产品的发布与放量。

9、睿能科技：国内领先的工业级存储与算力控制芯片供应商，为国产智算集群提供高可靠的存储模组与控制单元，在昇腾950超节点的供应链中占据关键细分环节。

10、瑞芯微：端侧AI算力芯片龙头，其新一代高算力NPU芯片将在WAIC现场完成首次公开演示，完美适配边缘智算场景的AI推理需求，打通“云侧超节点-端侧智能终端”的算力协同链路。

11、中芯国际：国内晶圆制造龙头，是国产AI算力芯片、近存计算芯片的核心代工平台，沐曦新一代算力芯片、东方算芯DF1000近存计算3D芯片均由其提供先进制程代工支撑，是国产算力全链突破的底层基石。

二、AI智能体手机：终端革命，复刻5G硬件价值扩张路径

本届WAIC将成为AI智能体终端产业的关键节点，努比亚打造的全球首款AI智能体手机将完成全球首秀，阶跃星辰也将在大会上展示其阶跃Agent操作系统与自有品牌AI智能体手机产品，荣耀将举办“从数字屏幕到具身智能——物理世界新范式”分论坛，重点发布其机器人手机Robot Phone与物理AI技术成果。业内普遍认为，AI手机的下半场已经从“给手机叠加AI功能”转向“原生智能体”，手机不再是被动执行指令的工具，而是主动理解用户需求、自主完成任务的智能伙伴。相比单纯输出模型能力，终端硬件不仅能够承载AI服务，还能持续沉淀用户数据、构建长期生态，国信证券等多家券商研报指出，AI终端开启的算力重构浪潮，有望复刻当年5G普及带来的硬件价值量扩张路径，AI手机SoC将从传统的CPU+GPU双核驱动，转向CPU+GPU+NPU三核协同，端侧AI推理成为核心算力单元，带动整条产业链价值量全面提升。

‌    1、华勤技术‌：阶跃星辰AI智能体手机的深度绑定合作方，并非简单的贴牌代工，而是全程参与产品定义、硬件研发与生产制造，是AI智能体手机产业链最核心的受益标的。

‌2、立讯精密‌：华为旗舰手机核心整机组装厂商，深度参与多款AI智能体手机的整机代工，在高端消费电子精密制造领域拥有不可替代的优势。

‌3、鹏鼎控股‌：全球领先的高阶FPC柔性电路板供应商，为AI智能体手机提供适配端侧高算力的高速布线产品，是端侧AI硬件的核心供应链环节。

‌4、欣旺达‌：高端手机电池龙头，专门针对AI智能体手机的高功耗场景研发长续航电池，完美适配端侧AI长时间运行的续航需求。

‌5、中兴通讯‌：努比亚的母公司，在AI终端底层技术、智能体系统适配领域拥有多年技术积累，是全球首款AI智能体手机的核心技术支撑方。

6、长盈精密：AI智能体手机精密结构件龙头，为新一代AI终端提供高导热、高强度的金属中框与精密连接件，同时深度布局人形机器人的精密执行器结构件，是横跨AI终端与具身智能两大高景气赛道的核心标的。

三、人形机器人与灵巧手：具身智能从演示走向落地

物理AI与具身智能是本届WAIC的核心焦点，大会现场将集中展示多款人形机器人全流程实操能力，优必选等人形机器人企业将现场演示咖啡制作等完整场景，中科院联合华为发布的新一代AI灵巧手将展示穿针引线的高精度操作能力，让具身智能不再是实验室概念，而是直接走进工业、服务、家庭场景的实用生产力。此前具身智能板块的行情更多集中在主题炒作，而本届WAIC将通过真实的场景演示、落地订单发布，推动行业从“看概念”转向“看落地”，工业制造、商业服务场景的人形机器人订单将在会后迎来集中释放，灵巧手、伺服电机、传感器等核心零部件的需求将率先爆发。

‌    1、优必选‌：国内人形机器人龙头企业，产品已经在多个商业服务场景落地，本次大会现场的全流程实操演示将进一步打开其行业知名度与市场空间。

‌    2、广电运通‌：在金融服务、政务场景的人形机器人落地领域拥有先发优势。

‌    3、拓维信息‌：除了算力业务之外，在具身智能的AI大脑、场景适配领域深度布局，为人形机器人提供全栈式的算力与算法支撑。

‌4、绿的谐波‌：国内谐波减速器龙头，是人形机器人关节的核心零部件供应商，直接受益于人形机器人量产带来的需求爆发。

‌    5、三花智控‌：在机器人热管理、执行器领域拥有深厚技术积累，是国内少数具备大规模供应人形机器人核心零部件能力的厂商。

6、大恒科技：国内机器视觉龙头，其高精度工业视觉系统将在WAIC现场配套人形机器人展出，为人形机器人提供环境感知、高精度定位的核心视觉能力，是具身智能场景落地的关键感知层供应商。

四、大模型与AI办公智能体：从技术迭代到产业规模化落地

本届WAIC期间，百度将携“智能体全家桶”亮相，全方位展示智能体从技术升级、应用开发到产业赋能的最新成果，发布“芯云模体”全栈AI产品矩阵的全新升级版本；MiniMax将首发M3多模态大模型，其文生视频能力将依托海量影视训练语料实现大幅跃升。与此同时，AI办公智能体已经在政企场景实现规模化落地，金山办公、用友网络等头部企业的智能体平台已经完成多个百万级订单的交付。此前大模型板块的市场焦点集中在参数规模比拼，而本次大会将把行业逻辑转向商业化落地能力，大模型调用量、付费转化率、政企场景落地数量将成为市场评判企业价值的核心标准，具备成熟落地场景与付费客户的大模型相关企业将迎来估值重构。

‌1、百度集团-SW‌：国内大模型与智能体产业的领军者，本次大会发布的全栈AI产品新升级，将进一步巩固其在智能体领域的市场领先地位。

‌    2、金山办公‌：国内AI办公智能体的绝对龙头，其WPS AI产品已经在数千万个人用户与数十万政企客户中落地，是AI应用领域业绩兑现最明确的标的。

‌    3、用友网络‌：企业级AI智能体龙头，将AI能力深度融入ERP全流程，在大型企业数字化转型场景中拥有极高的市场份额。

‌4、捷成股份‌：通过旗下投资平台战略入股MiniMax，海量影视版权为M3大模型的文生视频业务提供核心训练语料，直接受益于多模态大模型的内容生态爆发。

‌5、鸿博股份‌：子公司英博数科为MiniMax提供智算算力集群，签署了大额年度算力采购订单，全面支撑M3大模型的训练与推理运行。

‌6、万兴科技‌：在创意软件AI智能体领域拥有成熟产品，海外市场付费用户持续高增，是AI应用领域弹性极强的标的。

7、概伦电子：国内领先的半导体EDA龙头，其AI驱动的先进制程设计平台将在WAIC首次公开亮相，大幅提升国产AI芯片的设计效率，为沐曦、昇腾等新一代算力芯片的迭代提供核心设计工具支撑，打通AI芯片从设计到量产的全链路效率升级。

8、华大九天：国内全流程EDA工具绝对龙头，覆盖模拟电路、数字电路、平板显示等全场景设计需求，本次WAIC将展出其面向AI芯片的新一代全流程设计解决方案，大幅缩短国产大算力芯片的研发周期，是国产AI芯片自主可控生态中不可替代的核心环节。

五、AI算力基础设施配套：高景气度下的业绩确定性赛道

超大规模智算集群的落地，除了核心算力芯片与服务器之外，还将直接带动光模块、高端PCB、液冷等配套赛道的需求爆发，这些环节的订单能见度极高，中报业绩已经率先实现兑现，是WAIC行情中确定性最强的配置方向。

‌    1、光模块赛道‌：新易盛、中际旭创作为全球光模块双龙头，800G产品出货量持续超预期，1.6T产品已经开启小批量交付，是AI算力集群网络层的核心受益标的。

‌2、高端PCB赛道‌：沪电股份、胜宏科技、深南电路是AI服务器PCB第一梯队，深度绑定全球头部AI服务器厂商，高端产品产能持续释放，订单已经排到2026年下半年。

‌    3、液冷赛道‌：英维克、高澜股份作为液冷系统双龙头，在单机柜功耗突破200kW的趋势下，液冷渗透率正从30%快速向60%跃升，下半年订单将迎来集中释放。

   结语：当前市场已经从“炒AI题材”全面转向“炒落地、炒订单、炒中报”，300余款全球首发的AI新品或将在大会期间持续释放催化信号，带动资金沿着“算力超节点→AI智能体终端→具身智能→大模型应用”的顺序逐步扩散。配置层面优先关注已经拿到明确大额订单、中报业绩预增的算力硬件龙头，拥有全球首发重磅新品、大会期间将完成品牌与产品双重曝光的终端与具身智能标的，在政企场景已经实现规模化落地、商业化路径清晰的AI应用厂商。同时需要规避纯蹭概念、没有实际业务支撑的小票，把握WAIC带来的全年AI产业最强事件窗口，分享AI产业从技术突破走向规模化落地的红利。

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