事件：

1、2026年4月22日盘后券商观点：光模块未来两年需求明确，光芯片短缺严峻，高产能充分打开想象空间，且客户导入加快，存在较大预期差和空间。

产业信息：

1、全球激光器芯片市场规模或将由2024年的26亿美元增长至2030年229亿美元，年复合增长率为44.1%。其中数据中心领域贡献主要增量，2024年市场规模16亿美元，预计2030年达到211亿美元，年复合增长率高达53.4%；

2、EML与CW激光器芯片占据主要市场份额；2024年两类高端芯片合计市场规模达9.7亿美元，市场占比约38.1%，随着800G、1.6T及以上高速方案快速渗透，到2030年预计合计收入将达208.0亿美元，年复合增长率达66.6%，市场占比将达90.9%。

3、据网络资料（未查证），EML芯片的需求增长更明显，产能缺口(800G需1.6-2亿颗)。


【GE Vernova 供应链】图表

2026年4月22日，GEV2026年Q1财报超预期，股价一度上涨约15%。

据券商观点：

1、订单：新签21GW燃气设备合同（含19GW槽位预订+2GW正式订单），并将6GW现有槽位转化为正式订单；燃气发电设备积压+槽位协议从83GW增至100GW，上调2026年底目标至110GW，燃机板块订单达100亿美元，有机增长59%。Q1总订单183亿美元，有机增长71%；积压订单环比+130亿美元至1630亿美元，其中电气化板块订单52亿美元，有机增长92%，数据中心相关订单占比超40%。

2、产能：维持2026年年中燃机年交付能力达20GW、2028年扩产至24GW（2GW B&E级+22GW F&H级）规划；2028年新设备产能已全部售罄，2029年可供销售产能不足10GW，部分客户支付预约费锁定生产档位。Q1同步扩充生产人力、推进工厂自动化升级，保障产能落地。

3、Q1业绩及全年指引上修：Q1营收93亿美元，同比增长16%（有机+7%）；调整后EBITDA 8.96亿美元，同比增长98%，利润率9.6%，同比提升390bp；自由现金流48亿美元，同比暴涨300%。全年全面上修业绩目标，收入445-455亿美元，同比+17-20%；调整后EBITDA利润率12%-14%，对应EBITDA 58-64亿美元；自由现金流65-75亿美元，上调幅度达40%，电力、电气化业务盈利预期同步优化。


其他信息

【环保/绿电】

《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》

核心涉及三条投资主线：

1）工业节能改造

文件要求，全面推动钢铁、有色、石化、化工、建材等重点行业能效诊断与改造，电机、锅炉、暖通系统能效提升及余热余压回收利用为核心抓手。

2）绿电&绿色燃料

文件要求，严控煤电新增装机，推进节能降碳、灵活性、供热“三改联动”，有序规范发展风电、光伏，绿电直连，完善绿电消纳与交易制度，提升可再生能源消纳能力

3）碳市场&CCER

文件要求，健全全国碳排放权交易市场，优化绿色金融支持政策，碳管理与低碳服务需求增长。

【谷歌TPU】谷歌大会。发布训练芯片TPU8t、推理芯片TPU8i。

8t每瓦性能提升124%，8i比上一代提升117%。

新增一个"同步加速器"（CAE），让多颗芯片协同工作时等待时间缩短80%。

【800V HVDC】

据韩媒The Asia Business Daily，近期英伟达已向韩国主要电力设备企业提出，希望将数据中心基础设施设计为基于约800V直流的系统，目前其正与韩国企业私下推进讨论数据中心具体合作方案讨论。

【光】各种光，其中业绩

光迅科技：第一季度净利润2.40亿元，同比增长60%，环比增长5.3%。

光库科技：第一季度净利润4473.64万元，同比增长313%

沃格光电：一季度净亏损5110.3万元，上年同期净亏损2409.69万元。业绩变动主要系公司战略性前置投入，造成人力成本及长期资产折旧摊销增加所致

联讯仪器：预计一季报业绩：净利润1.100亿元至1.250亿元，增长幅度为4.69倍至5.47倍

【DEEPSEEK】消息称腾讯、阿里巴巴洽谈投资DEEPSEEK，估值逾200亿美元

【光刻胶关键原料】

据TheElec报道，包括三星电子、SK海力士在内的半导体客户已收到日本供应商通知，称其韩国分公司在光刻胶等产品原材料的采购环节已出现中断。

目前短缺的原料是丙二醇甲醚（PGME）和丙二醇甲醚醋酸酯（PGMEA），两者可用作多种电子材料的溶剂。短缺的原因依旧是美伊冲突，日本12座石脑油裂解装置中有6座开始减产（中东石脑油-丙烯-环氧丙烷-PGME、PGMEA）

据报道，后续日本供应商将考虑从中国或韩国采购PGME和PGMEA，重新评估原料商的时间大约要一年。

【AI】大模型评测机构Arena.ai表示，OpenAI旗下GPT-Image-2已登顶所有Image Arena排行榜第一。

【锂电材料-业绩】

恩捷股份：一季度净利润2.60亿元，同增902% 营业收入、毛利率增加

璞泰来：第一季度净利润7.04亿元，同增44% 下游动力和储能电池市场增长态势良好

海科新源：2026年第一季度营收为15.09亿元，同比增长33.90%；净利润为2.01亿元，同比扭亏为盈。业绩变动主要系销量增加及产品价格上涨所致。

厦钨新能：Q1实现收入65.9亿元，同比+118%，实现归母利润2.2亿元，同比+79%，实现扣非利润2.18亿元，同比+96%，超预期

【电子布】最新产业消息，受日本地震影响，高端电子布龙头日东纺（Nittobo）停产20-25天。

【词源经济】学习时报发表文章：《何为“词元经济”》

【特斯拉】

FSD官宣进入中国

特斯拉车机语音服务将接入豆包大模型

免责声明：本网站提供的所有数据及资讯（包括第三方机构提供的信息）仅作交流学习及参考用途，不构成任何投资建议或交易要约‌。