6月24日，康宁在韩国光通信大会正式发布Glass Bridge（玻璃桥）无源光互联方案，现场拿下英伟达、Meta长期供货订单。

这是一款直接连接光子芯片与光纤的玻璃光学连接器，业内测算，这套方案可直接把CPO光引擎综合成本压低20%至30%。

根据协议，康宁需新建三座工厂，专门量产玻璃桥光互联器件。与此同时，康宁上海嘉定1800人的厂区扩招50%，大量半成品加工环节向外分包。

本期主要通过"是否供货康宁"和"产业链承接能力"两个维度梳理，发现国内深度布局的核心公司仅6家，供大家参考。

一、直接进入康宁供应链体系

1、京东方A

国内首批打通TGV全流程工艺的厂商之一，与康宁签署三年期合作备忘录。

✅️和康宁的关系：

据中泰电子研报，5月21日京东方A与康宁签署合作备忘录；

7月2日京东方投资者日上，康宁中国区总裁将详细分享双方合作情况。京东方A是目前与康宁有公开书面合作框架的唯一A股面板厂商。

✅️业务进展：

  • 2024年投资9.93亿元建设玻璃基封装载板试验线，2026年上半年实现全自动化设备通线，设计产能每月1000片。

  • 已打通TGV开孔、深孔填铜、增层、布线全流程工艺，完成9-2-9即20层大尺寸玻璃基载板样品开发并送样。

  • 据天风证券专家纪要，与沃格光电、安捷利美维并列为国内进入"商业样"阶段的三家企业。

2、仕佳光子

康宁多年合作伙伴，多品类布局的光器件龙头。

✅️和康宁的关系：

本次为配合康宁Glass Bridge项目，与其联合研发CPO新一代高密度D-FAU光纤阵列器件。产品将配套康宁供给英伟达、Meta，预计下半年量产出货。

除康宁外，公司同时进入康普、藤仓等供应链。

✅️业务进展：

无源光器件已经形成规模化产能；MPO连接器完成全球主流布线厂商认证并批量交付；阵列波导光栅组件量产配套400G、800G光模块，1.6T型号通过客户验证；100mW CW激光器已经拿到批量订单，400mW已送海外大厂测试。

完整的光器件产品矩阵，能够覆盖玻璃桥方案的全部配套需求。

✅️近期催化：

  • 公司增资不超过5000万美元扩建泰国子公司，同步推进鹤壁生产基地扩容，匹配海外订单交付；

  • CPO专用D-FAU已经进入小批量交付阶段；

  • 为保障康宁订单落地，公司新采购MOCVD设备扩充光芯片产能。

二、为康宁产业链提供材料与设备

3、沃格光电

TGV全流程制造能力国内领先。

✅️和康宁的关系：

公司采购康宁、肖特的空白玻璃原片，完成TGV精加工，双方联合研发Glass Bridge配套的光波导基板。

加工后的半成品一部分交付康宁用于成品组装，另一部分直接供货国内头部光模块厂商。

✅️业务进展：

  • 可加工510乘515毫米尺寸玻璃基板，具备直径30至150微米通孔线路板量产能力。

  • TGV玻璃载板已实现小批量样品交付。

4、帝尔激光

国内TGV激光设备市场，公司市占率超过60%，行业第一。

✅️和康宁的关系：

康宁扩大TGV玻璃基板产能需配套激光钻孔设备。

据广发机械研报，帝尔激光TGV设备进入海外主链，获得批量复购订单，单台TGV激光设备价值约600万元，配套检测设备约300万元每台。

5、新恒汇

国内少数布局CPO光波导载板的封装材料企业。

✅️和康宁的关系：

6月26日首席观点："新恒汇深度切入康宁玻璃桥供应链，自研量产CPO光波导载板，完美匹配康宁离子交换玻璃互连工艺"

✅️业务进展：

公司三条业务线并行推进——光波导载板直接配套康宁；TGV玻璃基板已送样头部封测大厂；基本盘引线框架涨价30%。

据公司规划，2026年锁定12亿元营收、2亿元净利润，远期2030年冲击百亿收入。

6、戈碧迦

半导体玻璃原片生产商，对标康宁、肖特做国产替代。

✅️和康宁的关系：

属于竞争对手。半导体级特种玻璃原片长期由康宁、肖特主导，戈碧迦是国内最接近二者技术水平的厂商。

✅️业务进展：

  • 据华源证券研报，戈碧迦已进入H终端大厂测试，同时切入临时键合玻璃载板和永久性玻璃芯基板两大应用场景；

  • 2025年建成月产2万片玻璃原片产线，年内产能将扩充至每月5万片；

  • 与熠铎科技联合推进半导体玻璃研发，涵盖硼硅酸盐玻璃晶片、石英晶圆等多品类。

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