一、半导体洁净室：6453亿美元私人投资 + 供应链本地化建设聚焦半导体洁净室赛道，本文拆解核心标的圣晖集成、柏诚股份、亚翔集成的产业现状。SIA数据显示，2020年以来美国半导体企业披露逾140个项目，涵盖6453亿美元私人投资。企业端，台积电2026年资本开支调至520至560亿美元，其中70%-80%投向先进制程。美光2026年资本开支逾250亿...

OE光引擎是AI光互连方案的决定性功能单元，承载电信号与光信号双向转换。2026年6月英伟达首款CPO交换机Quantum-X Q3450-LD向云服务商Lambda完成量产交付——CPO从工程样片跨入规模部署。TrendForce集邦咨询预判CPO/NPO市场规模自2025年约1亿美元跃至2030年逾390亿美元；大摩估测2027年光引擎出货量600...

【开源通信】再谈MPO：无源光互联的强通胀环节近期其他MPO重磅研究报告：《开源通信||MPO持续升级，重视“Senko三兄弟”投资机会》2026年4月27日产业变动：光进铜退大势所趋， MPO长期市场空间打开。英伟达计划采用康宁光纤替代其机架式系统内部的数千条铜缆，在此背景下，5月6日，英伟达与康宁宣布达成长期战略合作，英伟达拟通过认股权证方式对康宁...

近期多家券商密集发布研报，集体看多MPO高密度光纤连接器赛道。在AI算力扩容、高速光模块迭代、NPO/CPO技术变革三重红利加持下，MPO彻底摆脱过往单一增量逻辑，实现量价双向爆发，一跃成为柜内光互联领域的超级细分赛道，行业远期有望成长为千亿产值、万亿市值规模的核心板块，产业链上下游企业迎来确定性投资机遇。一、底层逻辑重构：MPO从基础配件进阶核心通胀...

一、高集成架构下的MPO通道扩容节点传统光传输架构中，速率提升主要依赖单通道速率倍增（如800G迭代为8个100G通道，1.6T迭代为8个200G通道），通道总数保持恒定。MPO布线作为配套器件，其价值量与通道数直接绑定，在原架构下单通道速率的提升并未带来MPO芯数的增加，产品仅呈现出货量的线性增长。二、NPO与CPO封装驱动的量价转换NPO与CPO封...