明阳电路——载体铜箔+1.6T光模块
明阳电路，核心在于小批量高端PCB+快反+全球化+AI/算力卡位，四大壁垒清晰。一、核心定位小批量、多品种、高技术PCB龙头，避开大厂价格战，主打快速定制+高可靠。产品：高多层、HDI、高频高速、半导体测试板、刚挠结合、厚铜、封装载板等 。应用：AI服务器、光模块（800G/1.6T）、半导体测试、通信、汽车电子、医疗、工业控制。二、四大核心壁垒1. ...
光通信最好的时代-一季度总结和展望
光通信行业迎来高景气周期，需求爆发式增长，供需紧张带动涨价。光芯片、电芯片成为供给瓶颈，模块厂商积极备货。800G和1.6T光模块需求激增，国内厂商快速崛起。细分领域机会包括光模块龙头、光芯片/器件公司和光纤光缆企业，国产链有望量利齐升。技术迭代加速，谷歌TPU v8推动需求。行业前景乐观，建议布局龙头和拐点方向。1、行业整体判断光通信成为AI算力基础...
hcdx维科技术：钠电出货榜首，建议重点关注
hcdx维科技术：钠电出货榜首，建议重点关注��锂价近期已经趋势性突破，今年往后中枢或在15万以上，我们估算铁锂BOM成本对应在0.29元/wh以上，参考公开报价聚阴离子NFPP当前BOM成本约0.27元/wh。当前受良率、工艺、材料供应等影响钠电价格在0.5-0.6元/wh，但产业化进程将带动各大主材规模化降本，长期看10万以上的碳酸锂将给钠电较大发...
国产算力提速+半导体涨价潮：先进封装+存储芯片+半导体材料与设备核心标的梳理
核心事件与催化剂分析1、DeepSeek-V4发布与国产AI芯片量产预期（核心催化剂）事件：2026年4月24日，DeepSeek-V4预览版上线，官方提及受限于高端算力，但预计下半年国产昇腾950超节点批量上市后，价格将大幅下调。分析：触发市场对国产高端AI算力芯片大规模量产的预期。AI芯片性能释放高度依赖先进封装（HBM堆叠、CoWoS等），先...