1）海外客户：Lumentum的2025年订单6000万元（供应光纤打磨、AOI、耦合设备），在2026年确收4000-5000万，2026年订单预计1+亿元，设备交付周期6-9月，CPO技术路径量产预计2027年开始。2025年开始与Finisar合作（耦合样机），2026年耦合机订单2000-6000万，与罗博存在竞争，但设备功能有差异。2）国内客...

云南率先出台绿氢补贴，两会政策预期进一步强化，推荐关注氢能板块机会#事件： 2月28日，云南省发改委等部门联合印发《云南省促进绿色电力消纳的若干措施》，提出对年产绿氢100吨以上的新能源制氢一体化项目，投产起连续三年给予最高13元/公斤补贴。同时，文件提出引导在曲靖、昭通、红河等结合炼化、化工降碳需求，布局“制氢-合成氨-甲醇-可持续航空燃料”等链条项...

英伟达GTC大会临近，NVL576架构中板(Midplane)材料演进=采用混合材料(PTFE + Q-glass M9) 以适应448G Serdes的信号传输需求，价值量增加20-25%。NV PCB价值量最大提升方向终端厂商(如英伟达)在PCB材料方案上经历从PTFE到碳氢+Q布再到第三代PTFE的迭代。此前，前PTFE因加工难度大（需领先PCB...

同个总公司旗下的烽火通信 信科移动 光迅科技 都涨上天了构筑可信空域新基石——大唐微电子发布基于隐式证书的无人机身份认证方案2025 年 5 月 29 日，第十九届安全识别技术展览会暨高峰论坛（SDS）在北京国家会议中心拉开帷幕。作为行业领军企业，大唐微电子技术有限公司（以下简称“大唐微电子”）受邀参会，其产品中心副总经理王精丰发表了题为《基于隐式证书...

【东吴证券】研报摘要：1、推荐组合：北方华创、三一重工、中微公司、恒立液压、中集集团、拓荆科技、海天国际、柏楚电子、晶盛机电、杰瑞股份、浙江鼎力、杭叉集团、先导智能、长川科技、华测检测、安徽合力、精测电子、纽威股份、芯源微、绿的谐波、海天精工、杭可科技、伊之密、新莱应材、高测股份、纽威数控、华中数控。2、投资要点：【燃气轮机】特朗普鼓励大厂自建电源，重...