【申万宏源通信】周观点更新（20260712）
✨近期板块波动放大，本质隐含capex边际上担忧，实际海外链需求乐观+沿新技术方向仍有较大空间，同时建议关注国产算力确定性机会。🌹
①网络侧持续受益国产算力渗透与替代需求# 。
锐捷、浪潮、紫光Q2先后超预期验证趋势。国产算力供应释放叠加CSP加码投资，超节点解耦方案明确抬升Scale-up/交换芯片需求；26年为国产超节点放量拐点，交换机/交换芯片...
全场回收实验！今日盘中发酵、信息差、段子！0713
盘中发酵韩指大跌。A股跟了。据商务部网站，依据《中华人民共和国对外贸易法》有关规定，商务部、海关总署决定对氦气(海关商品编号:2804290010)实施临时禁止出口管理。九丰能源、水发要系统推进数字中国建设加快新一代通信网、算力网建设。机构:到2029年中国国内算力卡采购额将达到1.44万亿元，将诞生多家市值万亿甚至十万亿的上市企业。四川长虹台积电先进...
航天电器：华为950超节点龙头归来，被低估的算力爆发点，本周最大预期差在这里！
1. 引言：国产算力的“秘密武器”已出鞘站在2026年7月的当下，全球AI算力竞赛已进入白热化。当外界还在纠结单颗国产芯片制程是否能追平国际顶尖水平时，中国智算产业早已祭出了足以扭转战局的“战列舰级”武器——超节点（Super-node）。在“百万卡集群”时代，单兵作战的时代已成过去，集群制胜才是硬道理。即便国产芯片在单卡性能上仍存差距，但凭借超节点架...
【浙商AI战队】拓荆收购无锡尚积：设备行业从“群雄并起到巨龙争霸”
【浙商AI战队】拓荆收购无锡尚积：设备行业从“群雄并起到巨龙争霸”⭐核心判断：中国半导体设备行业处于"群雄并起"阶段，未来必然进入"巨龙争霸"时代，以平台型公司为核心，以资本或者战略联盟为纽带，形成四五个平台型企业/联盟。#三大信号印证格局演变：① 北方华创收购芯源微控股权 → 补齐涂胶显影短板② 中微公司收购杭...