- 富信科技：最像“下一个中船特气”，弹性最大、确定性高（★★★★★）- 中瓷电子：更像“平台型龙头”，确定性最高、弹性略弱（★★★★☆）- 两者都具备中船特气“供给垄断+海外断供+国产唯一替代+量价齐升”的核心逻辑，但富信更纯粹、中瓷更综合。下面从“中船特气模板→富信/中瓷对标→未来空间与风险”三层讲清楚。一、先把中船特气的成功模板讲透（3个硬核）中...

1. 核心原料供应归零六氟化钨的生产高度依赖高纯钨粉作为核心原材料。自2026年2月至4月，中国对日本出口的碳化钨粉、钨粉等核心钨制品连续三个月记录为零，导致日本相关企业面临“无米下锅”的绝境。2. 出口管制政策落地原料断供的直接原因是出口管制的收紧。2026年1月6日，中国商务部发布专项公告，禁止所有两用物项对日本军事用户、军事用...

旧时候的化工，现如今的新材料。日本的双重枷锁：试图扼住中国现代化的两条命脉。作为现代工业的基石，基础化工原料和高端新材料的自主可控，直接关系到国家制造业的安全与竞争力。而日本企业凭借数十年的技术积累，曾经在环氧丙烷和现在的聚酰亚胺（特别是电子级PSPI和航天级CPI）两大领域构建了密不透风的垄断壁垒，让中国产业长期处于 "两头受卡"...

[GF]PCB设备核心逻辑：PCB制程向微光甚至亚微米级别演进(从30微米降至5微米)，实现芯片互联和芯片封装，设备价值量量大幅提高，呈现"通胀"趋势(类似半导体设22备，呈现估值膨胀)，价格大幅提升。🌹 钻机： (1)通孔需要用钻机做；盲孔和埋孔需要用激光钻机做；因此盲孔和埋孔的数量增加，对激光钻机的需求也将迎来爆发。 (2)高...

一、板块热议：AI应用：微信宣布向开发者提供AI生态接入功能，确认微信AI正在内测阶段；京东作为首批内测团队率先接入，将在电商、外卖、物流等场景落地微信AI Agent。（南兴股份、名雕股份、城市传媒、中科金财、大连圣亚等）工业气体：据买化塑研究院监测，中国纯度为99.999%六氟化钨目前1670-1810元/kg，较去年同期涨幅超200%。（中船特气...