长协大超预期，存储商业模式从根本上改变。【招商电子】存储跟踪之美光FY26Q3点评【中泰电子|美光】点评2：长协大超预期，存储商业模式从根本上改变！洁净室下游高景气延续。AI先进制程发展下半导体资本开支扩张，洁净室下游高景气延续持续重视先进封测。【天风电子】持续重视先进封测：长电78亿扩产+长川业绩超预期【中信】Fab、封测、设备更新 20260625...

近日，在德国汉堡举办的国际超算大会（ISC 2026）正式发布全球TOP500超算榜单，中国自主研制的“灵晟”超级计算机以2.19EFlops的持续双精度浮点性能位列全球第一，成为人类算力发展史上首台突破2EFlops性能门槛的超算系统，其峰值性能达到美国排名第二的Frontier超算的1.83倍。这一里程碑式成果，是中国超算产业历经九年技术攻坚、突破...

❗【天风电新】AIDC｜液冷·深度 ：26Q3全液冷时代板块机会———————————⭐️海外：Vera Rubin平台发布，正式进入100%液冷时代英伟达Rubin平台正式进入“100%全液冷、去冷机化、去软管化”，单柜价值量进一步提升至接近15万美元：1）CDU：单柜功耗提升、流量流速提高，价值量提升至5.6万美元/柜；2）冷板：改为大冷板方案，微...

黑猫股份两大国产替代新材料全拆解：超导电炭黑（已量产）+ 介孔电容炭（中试待量产）+ 最乐观远期利润测算一、两条国产替代赛道分别是什么、替代谁、壁垒在哪（一）赛道 1：超导电炭黑（锂电 / 超级电容导电助剂，当前唯一兑现业务）1、海外垄断格局（国产替代核心逻辑）全球高端锂电、超级电容用超导电炭黑长期由卡博特、欧励隆、日本电化三家垄断；国内早年只有低端普...

【1】AI硬件：1）PCB：摩根士丹利对英伟达下一代Rubin机架进行了全面的物料清单（BOM）拆解，在其覆盖的下游零部件中，PCB内容价值增幅最为显著，较GB300大涨233%，其次是MLCC（+182%）、ABF基板（+82%）、电源（+32%）、液冷组件（+12%）。2）光通信：2026年5月光模块出口海关数据出炉，5月光模块出口数据已出，四川环...