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1、【华福大科技&海外】深科达存储设备业务更新0306：

产业链上下游调研了解到，目前公司给西数独供5款设备，磁头贴合设备，AOI检测设备等，还在开发新的品类，1/2月已经有千万级订单，主要供给马来和泰国工厂，合作已有2-3年历史

订单需求预计300台，均价200w，毛利率在50-60%，今年预计迎来业绩较好增长

主业回顾：

公司核心技术：

精准对位技术（0.1mm贴附精度）、高速运动控制（5m/s响应）、AI机器视觉系统，技术具有横向拓展性，不断开发新应用场景

下游应用：电子纸贴合、半导体分选机、探针台

半导体设备：国产化提速

2025年Q1半导体业务收入同比增长108%，主力产品分选机已供货长电科技、通富微电等头部封测厂，海外订单占比稳步提升。

AI眼镜设备：新兴赛道爆发

深圳小设备三杰中（深科达、易天、劲拓），公司是目前市值最小的，下周组织了调研欢迎参加。联系人：骆奕扬

2、克莱特: 燃气轮机核心供应商，积极拓展数据中心用离心风机等

3、Micro LED CPO行业解析

2028替代超30%传统铜缆与高端光模块，复合增速超200%，千亿级市场

4、国能日新!电力交易最核心标的

5、【联特科技】26年光模块最大弹性黑马，千亿光模块五倍空间！

核心看点：谷歌开年要求联特提供计划书-涉及产能/物料准备等生产明细。有意扶持联特为核心供应商；谷歌从2026年开始全面改全光互联，光模块scale up&out；谷歌已经从台积电处获得新一批COWOS产能，TPU出货量再次上调到500万颗左右，配套1.6T光模块为主。中际等产能无法覆盖新增需求，谷歌需要重新寻找新的核心供应商，目前只有联特和博创两家，其中 联特主供光模块，博创主供AOC。

生产物料：联特已锁定部分EML芯片，谷歌近期协调Marvell和Lumentum的光芯片，预计问题不大。根据计划书产能，26年产能400~500万只，800G和1.6T各约一半半，27年展望翻倍1000万支左右。

盈利弹性：保守今年500万支光模块，800G和1.6T各50%；目前行价——800G EML光模块预计单价500美元，1.6T大约为900美元。按净利率30%~40%测算可贡献60亿~80亿利润。

考虑到公司今年业绩爆发和持续成长性，绑定大客户给25xPE，对应约1500~1800亿目标市值！（来源网络注意核实！！小编仅分享）

6、算电协同

事件：2026年3月5日，政府工作报告首次将''算电协同''纳入国家新基建战略，与超大规模智算集群并列。

电力和算力双向催化，一方面通过绿电直供、低价弃电降低算力成本，解决能耗约束，另一方面通过灵活负荷调节提升电网稳定性，促进新能源消纳。

相关标的：【国能日新】【同力天启】【中恒】【科华】【华自】等。

北美AI缺电逻辑链条重申：北美发展AI→大规模建设数据中心→电网薄弱&基础设施供应链紧缺到28年→绕不开中国供应链（燃机、变压器等）。坚定拥抱#变压器核心资产：三杰【思源】【金盘】【伊戈尔】+弹性【安靠】【宏远】。

7、同力天启：算电协同标的，业绩预期翻倍、估值仅10X

2026年全国两会期间，#“算电协同”被首次写入政府工作报告，成为新型基础设施建设的重要方向。

同力天启 （原名：同力日升）投资逻辑如下：

（1）公司业绩翻倍的核心驱动力在于：1、#子公司天启鸿源预计2027年完全并表； 2、天启鸿源在手订单充沛（储能电站在手项目合计约4.56GW，风光电站在手项目合计约1.3GW，澳洲欧洲非洲等海外项目突破在即），其利润预计稳定增长。

（2）#估值仅10X：近期公司市值仅60-70E，按照2027年利润（约6E），PE仅10X出头，严重低估。

（3）#AI算电协同核心标的：公司已与庆阳市（东数西算核心枢纽）政府、甘肃移动、杭州鑫蜂维网络公司等签署战略协议，推进算力中心储能业务；公司与壳牌合作推出新一代全浸没集成技术储能系统并正式投入商业运营；此外，#公司与多个头部互联网大厂已进行数据中心配储业务的洽谈，请期待进展、估值拔升！

综上：考虑公司2027年利润存在翻倍预期，AI算电协同拔高估值，#市值我们看到120E+（6E净利润*20倍PE）

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