相干光模块更新：1.DCI市场更新：google的 DCI 需求（总金额很大） 已经开始滚动下单，nokia、ciena 均已接单，尤其 nokia 此次的份额很大；2.新应用场景：此前市场只意识到相干光模块在 DCI 领域的应用，而 google TPU 新架构使用 coherent-lite（轻量级相干）模块用于 scale-across 的连接；...

今天科普四大热门高端产业赛道，分别是光模块及上游材料、光纤光缆、算力租赁/华为昇腾、先进封装及上游材料，用通俗的语言拆解每个赛道的核心逻辑，梳理各领域核心企业的优势与在手订单，全程无复杂术语、无多余干扰，看完就能读懂行业核心，轻松涨知识～一、光模块及上游材料：AI服务器数据传输的“高速转换器”AI服务器之间要高速传输海量数据，光模块就相当于这条“数据高...

当前市场仍以“模组厂”的估值体系看待光模块企业，“光”被视为算力的配套附属，然而我们认为：光模块企业的本质是一体化芯片平台，光是算力的主航道而非附属，出色的一季报仅是新一轮高景气的序章。【预期差之一：光模块厂≠模组厂，而是一体化芯片企业】市场认知：市场认为光模块是劳动密集型的器件封装组装行业，产业链价值集中于上游器件。预期差纠偏：集成光路（PIC）正将...

据消息称，2026年工信部强制要求新建智算中心CPO使用比例不低于60%，引爆数百亿增量市场。此前3月4日英伟达同意向两家开发数据中心光学技术的企业总计投资40亿美元，这类技术对人工智能系统至关重要。英伟达正利用其巨额利润打造支持先进人工智能系统发展的强大生态体系。该公司先前已直接向CoreWeave Inc.等数据中心企业以及OpenAI等人工智能模...

综上磷化铟（InP）衬底/外延是Lumentum光芯片上游成本中占比最高的部分，构成了光芯片制造的“地基”。此外，EML/CW光芯片、高端无源器件及封装/基板/设备等也构成了其上游成本的重要组成部分。🔬 核心材料：磷化铟（InP）衬底及外延作为光芯片（如EML、CW激光器）的核心基础材料，磷化铟衬底的价值占比最高，在光芯片物料清单中可达30%-40%。...