涨价链没有走完——它只是从「什么都在涨」，切换到了「只有几颗料真的抢不到」。钽电容就是最紧的那一颗。AI服务器用的钽电容，单价已经从约4元涨到7元、最高逼近8元；企业级SSD用的规格从3元涨到接近5元。需求端，钽电容是所有电容品类里AI占比最高的一类，2027年AI相关需求占比将超过50%，是2025年的两倍；约300亿元的钽电容市场中，AI相关规模将...

AI缺货核心不是MLCC，是TLVR电感核心结论：TLVR电感紧缺程度、涨价空间全面超过高端AI-MLCC，但股价大幅滞涨，存在估值修复机会1、产业供需数据对比1）用量&价值暴增（Rubin新架构）：GB200机柜电感4800颗→Rubin机柜9000~11000颗（+90%~130%）；单GPU电感30~45颗升至60~80颗；机柜电感BOM...

日企占全球射频SAW滤波器约80% 重稀土影响大日本村田、TDK、太阳诱电垄断全球 80%+ SAW 滤波器，钇、重稀土、镓系材料是日系高端 SAW / 下一代 BAW 核心原料；国内唯一全链路自研自产SAW滤波器厂商卓胜微，直接受益海外供应链受限，替代窗口大幅拉长。中国对日本限制重稀土、镓、锗等关键材料，在射频领域：钇（如钇铁石榴石等材料）是高端射频...

一、涨价潮启动：电感行业进入量价齐升周期2026年4月起，被动元件行业迎来一轮电感涨价潮。全球电感龙头村田率先对包括多层型芯片铁氧体珠、多层铁氧体功率电感器在内的产品线实施涨价，涨幅在 15%至35% 之间，国巨及其他国内大厂随后跟涨。更重要的是，市场传闻 7月1日起村田全系列功率电感将涨价50%，太阳诱电紧缺料号上调幅度高达150%，上游产业链正经历...

7月1日起，村田全系列功率电感出厂涨价50%；太阳诱电功率电感紧缺料号现货统一上调150%，常规型号上调35%，7月1日新单执行新报价，日韩原厂停止小批量接单，代理商现货全面锁价惜售。随着英伟达高端算力芯片迭代、光模块从800G全面升级至1.6T，原本不起眼的一体化电感，直接从普通配件升级为AI产业链不可或缺的核心刚需品。当下行业数据堪称炸裂：高端AI...