聚焦“光、光纤、液冷、国产AI、卫星”，重视运营商、AI应用等板块
2026年赛道一：全球AI共振，聚焦“光、光纤、液冷、国产AI”四大主线 2026年或成为1.6T光模块放量元年，硅光技术或加速落地，有望成为1.6T高速光模块主流方案，或驱动EML和CW激光器等光芯片需求大幅提升，“AIDC+无人机+DCI”三重共振或持续拉动光纤光缆需求，同时OCS/CPO/空芯光纤/薄膜铌酸锂/LPO/LRO等多条新技术并行...
特种光纤价格暴涨10倍、供需严重失衡推升行业景气度
一、特种光纤价格暴涨、供需严重失衡：近期，光通信产业链正经历一场前所未有的“价值风暴”：特种光纤价格如火箭般飙升，海外大厂不惜预付重金锁定产能，高速光模块订单排期已延伸至2028年……一系列现象共同勾勒出行业“量价齐升”的火爆图景。供需失衡进一步推升行业景气度。上游光棒扩产周期长达18至24个月，且技术壁垒极高，导致特种光纤短期内产能难以快速释放。据R...
烽火通信:全球唯一集光通信系统、光纤光缆、存储芯片、星际激光通信四大当红战略技术于一体
烽火通信:全球唯一集光通信系统、光纤光缆、存储芯片、星际激光通信四大当红战略技术于一体的央企龙头光模块：武汉飞思灵微电子+烽火锐拓双轮驱动武汉飞思灵微电子（全资子公司）：国家级专精特新“小巨人”，核心负责光芯片、硅光模块研发量产，覆盖100G/400G/800G/1.6T全系列，是烽火光模块自研芯片核心载体 。武汉烽火锐拓科技（全资子公司）：国家级专精...
商业航天：产业进入催化密集期
近期有望迎来可回收火箭发射的密集窗口期：近期，长征十号乙、蓝箭航天的朱雀三号遥二、长征十二号乙等可回收商业火箭有望陆续迎来试飞。经过批量首飞验证，2026年商业火箭有望由量变引发质变，有望见证中国进入火箭可回收时代。若成功，中国将成为继美国后第二个掌握中型可回收火箭技术的国家，我们预计发射成本大幅降低，助力低轨卫星星座（“GW”、“千帆”等低轨星座...