澜起科技:三星电子+SK海力士两大客户营收占比超50%
三星电子+SK海力士两大客户，直接锁定澜起科技【53%-55%全年总营收】。叠加韩国市场整体收入占比超54.6%，公司过半收入完全绑定全球90%以上高端服务器DRAM、HBM产能。前五大客户合计营收占比77.24%，业务高度集中、高度优质、高度确定！没有小客户扰动、没有散户式零散订单、没有行业内卷低价单，全是全球存储寡头的长期锁量、锁价、迭代式超级大单...
【天风电新】欧科亿：把握对日替代窗口，硬质合金刀具龙头实现扩张
【天风电新】欧科亿：把握对日替代窗口，硬质合金刀具龙头实现扩张-0629一、核心观点：欧科亿凭借基体+涂层技术对标日系、多品类全面对标日本竞品，成为硬质合金刀具对日进口替代的核心受益标的。公司从锯齿刀片到数控刀片、PCB整体钻针，多点实现对日产品平替，有望持续承接日系厂商流出的订单，量价齐升打开中长期业绩天花板。二、欧科亿对日替代突出优势明显：1. 超...
从“卡脖子”到“抢订单”：日本限售倒逼光刻胶国产替代加速，光刻胶全产业链标的全景梳理
近日，日本四大光刻胶巨头TOK、JSR、信越、富士电子材料集体宣布限售中国ArF/EUV光刻胶，KrF光刻胶新增订单大幅压缩，原有存量合同的交货周期直接拉长至6-8个月，实际交付量大幅缩水。这场突如其来的供应链冲击，没有打断国内晶圆厂的扩产节奏，反而彻底按下了国产高端光刻胶替代的加速键。作为芯片制造环节占晶圆总成本5%-6%的核心刚需耗材，光刻胶过去长...
韩国4.4万亿扩产落地：从“周期商品”到“国家级算力基建”，存储超级周期如何重塑A股？
韩国总统李在明将于29日在总统府青瓦台迎宾馆主持面向全民的报告会，届时三星电子和SK海力士将发布大规模投资计划。据报道，两家企业届时将发布涵盖全罗道、忠清道、庆尚道的投资计划，今后十年的投资金额有望超过1000万亿韩元（约合人民币4.42万亿元）在资金充裕、技术路线明确的前提下，当前的绝对最大瓶颈是“洁净室（物理空间）”，而中长期的结构性瓶颈则是“先进...