淘汰母猪折价率——产能去化的晴雨表
一、当前市场对产能加速去化的预期逐渐升温，但难以对产能去化情况形成有效跟踪。一方面三方机构数据仅代表样本情况，另一方面农业部暂时也没有披露月度能繁母猪环比变化率，导致数据跟踪严重滞后。二、从历史周期来看，淘汰母猪折价率（淘汰母猪价格/生猪价格）能够真实、有效反映产能出清实况。a.当折价率高于70-75%时，代表行业母猪处于正常更新节奏，主动大规模淘汰母...
周末舆情热度（附：图解各热点题材概念）
周末舆情热度：①商业航天/太空算力-2026太空算力产业大会将于4月3日在北京经开区通明湖会展中心盛大启幕；美资管公司申请推出2倍做多SpaceX；两部门：无线电频率降费，大规模星座组网，成本直接大幅下降；（天银机电、首都在线、航宇微、顺灏股份、航天工程、西部材料、神剑股份等）②电力-“算电协同”首次写入政府工作报告，明确列为新基建工程；(川能动力、广...
贝肯能源：旗下加拿大油田已投产，现金奶牛正式启航
要点：贝肯能源加拿大油田一期于今年初投产，按目前油价估算，每年新增净利润8.5亿；如高油价成新常态，后续年净利润或高达23.6亿，对比当前26亿市值显著低估。一、油价暴涨之际，加拿大重大油田项目将正式投产24年11月，公司子公司BK028 ENERGY LTD.与加拿大合资方EVERGO RESOURCES LIMITED签署了《关于加拿大油气资源勘探...
美伊冲突高度受益的板块：煤化工
1、油价中枢上行20美金之后，国内煤炭前两天还跌了一点点，让子弹飞一会儿，合理情况下20美金油价涨幅对应的煤炭价格空间大约在100-150元/吨。现在印尼也开始约束煤炭出口，如果国内煤炭价格上行，弹性最大的应该是现在单吨盈利20元左右的新疆煤。
2、这轮煤化工赚的不仅仅是煤油套利的利润，还要考虑油头产能降负荷带来的影响，那么利差空间可能会偏大。
3、所...