当前，PCB行业正处于由全球高端PPE树脂断供与AI算力需求爆发共同驱动的高景气周期，行业投资逻辑已从此前的产能内卷转向“供需错配+国产替代”的结构性机遇，具备核心材料自主可控能力与高端技术布局的企业有望持续受益。一、行业高景气的核心驱动因素：供需极致错配与国产替代加速PCB作为电子设备的核心互联载体，其上游核心原材料PPE树脂的断供，叠加AI算力需求...

一年涨幅超500%、市值突破600亿、静态市盈率3288倍——在A股市场，任何一家公司出现这样的数据，都会被多数投资者当作“博傻式炒作”。但如果我们真的沿着AI数据中心的光纤，从GPU一路拆解到最后的原材料，就会发现在光模块产业链的尽头，藏着一个几乎所有投资者都还没有看懂的故事。本文将从Serenity产业瓶颈分析框架出发，沿着AI数据中心—光模块—光...

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！No.1 盘前热点事件一、昨日热点物理AI：天娱数科消费：中百集团地产：荣安地产玻璃基板：北玻股份电容：祥和实业机器人：中重科技煤炭：大有能源商业航天：神剑股份二、央视财经：电子布价格涨幅达100% 电子布年内5轮涨价电子布，全称电子级玻璃纤维...

MLCC涨价潮最大赢家！国内唯一“卖铲人”被严重低估，国瓷材料：MLCC+商业航天+CPO三重共振，翻倍可期！MLCC涨价潮正从“电子的工业大米”演变成一场史诗级的供需风暴，而国瓷材料（300285）就是站在金字塔尖、含金量最高的“卖水人”！它不生产一颗MLCC，却掌控着所有MLCC的“灵魂”——钛酸钡介质粉，直接锁定全行业35%-45%的核心成本。国...

一、涨价潮启动：电感行业进入量价齐升周期2026年4月起，被动元件行业迎来一轮电感涨价潮。全球电感龙头村田率先对包括多层型芯片铁氧体珠、多层铁氧体功率电感器在内的产品线实施涨价，涨幅在 15%至35% 之间，国巨及其他国内大厂随后跟涨。更重要的是，市场传闻 7月1日起村田全系列功率电感将涨价50%，太阳诱电紧缺料号上调幅度高达150%，上游产业链正经历...