航天电器：华为950超节点龙头归来，被低估的算力爆发点，本周最大预期差在这里！
1. 引言：国产算力的“秘密武器”已出鞘站在2026年7月的当下，全球AI算力竞赛已进入白热化。当外界还在纠结单颗国产芯片制程是否能追平国际顶尖水平时，中国智算产业早已祭出了足以扭转战局的“战列舰级”武器——超节点（Super-node）。在“百万卡集群”时代，单兵作战的时代已成过去，集群制胜才是硬道理。即便国产芯片在单卡性能上仍存差距，但凭借超节点架...
华为韬定律增量梳理，还有个黄金（高利润且未来2-3年光模块液冷市场规模将翻10-20倍）
7月初发布的V2版本是关键转折点，它将理论框架具象化，给出了明确的工程量化指标（如1.5μm混合键合间距）和十年演进路线。麒麟2026芯片实测数据显示，逻辑折叠方案在同等制程下可使晶体管密度提升53.5%，能效提升41%。这意味着相关产业链已从“概念预期”进入“业绩兑现”的实质性阶。投资重心正从前道光刻军备竞赛，全面向后道先进封装、光互连、EDA工具及...
昇腾低估之意华股份
川润股份二板，昇腾二季度放量 #我们认为当前132亿市值基本只覆盖了两大主业在保守口径下的底线估值；而高速I/O连接器与线束模组的放量、在研液冷Cage、以及eBOS新增业务的中长期贡献均尚未计入，#存在明确的认知差与重估空间。 1️⃣当下估值仅反映基本盘，增量项未注入 光伏支架预计26年净利润1.5亿，20倍，对应市值3...
DeepSeek-V4 模型对中国互联网巨头模型格局的影响
✨ 以 DeepSeek-V4 今日发布为代表的中国开发者 AI 模型快速迭代，凸显了当前竞争格局的特点。💬 我们认为市场领先并非 “赢者通吃”，成功的关键因素将更多是商业化策略、持续用户采纳以及通过 API、代币使用和基础设施服务产生收入。🏢 企业或将采取务实的多模型策略，根据对质量、能力和成本的细致评估，为特定任务选择最佳工具。🔧 差异化的技术路径...