一、算力狂飙，光芯片上游材料集体暴动AI 算力军备竞赛白热化，光模块从 400G→800G→1.6T→CPO 一路狂奔，上游材料迎来史诗级景气周期：唯特偶 T7 高端锡膏 光模块封装焊点暴增 + 全球仅 5 家能做 +                  ...

一、核心黑科技：六张王牌，张张都是王炸王牌一：GP偏振片——光模块的"心脏起搏器"这是光电股份最被市场忽视、也是最值钱的黑科技。子公司新华光生产的GP偏振片，是光模块中光隔离器的核心材料 。光隔离器的作用就像心脏起搏器，防止光信号反射回去干扰系统，是800G/1.6T高速光模块不可或缺的组件。全球光隔离器市场长期被美日企业垄断，份额...

昊志机电：大A里唯一一根PCB主轴，全球出货第一。A股独角兽。今年扩产100%。M9超硬板降低主轴使用寿命，使主轴成为消耗品。PCB主轴全球市占率50%，且价格平均低于国际 50%，目前产能正在翻倍扩产。超精密（空气轴承）40万转+，全球唯一可量产。昊志机电的PBC主轴是中国人自己的EML芯片，HBM, DSP芯片，磷化铟衬底, 薄膜铌酸锂， 3.2T...

【天风电子】水晶光电持续推荐：北美csp资本开支继续上修，希捷HAMR渗透提速，持续看好水晶卡位“光通信➕ai存储”受益！📍水晶布局光通信和AI存储等AI光学新方向，打开中长期成长空间公司在AI光学的布局，包括存储和光通信两个方面。#AI存储： 希捷HAMR方案带动玻璃盘片巨大需求。 公司与客户对接的高度和深度上处于头部地位。#光通信：技术+团队多维度...

今日盘前纪要（时效性）【胜宏科技】5月7日胜宏科技调研（惠州，董事长出席）一、核心结论（董事长定调）•Rubin平台绝对龙头：全球份额50%-55%，全程联合研发，专有技术壁垒高，Q2批量出货，单价/层数/毛利率显著抬升（毛利率45%+）。•谷歌G客户量产落地：TPU高端AI PCB已量产，2026年贡献大几十亿营收，客户结构多元化，降低单一依赖。• ...