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半导体设备/国产算力 全球共振，华为系领航！ASML，应用材料继续大涨，再创历史新高！先进制程扩产全球共振，半导体设备需求暴涨势不可挡。特别提示：


#美利信 先进制程最大需求来自华为，华为系半导体设备（宇量昇，新凯来）最有锐度的标的就是美利信，全资子公司重庆渝莱昇为宇量昇、新凯来供应精密机械臂基座、真空腔体等核心零部件，真空腔体泄漏率控制在1×10^-10Pa·m³/s以下，达到国际先进水平。

公司去年确认1.4亿收入，今明两年产能爆发，收入触及15-20亿，严重低估！刚刚启动，华为系最大黑马，数倍空间！

浙商大制造 【重视液冷】AMD获6GW算力订单，液冷增量超200亿元，重视# 美利信等相关标的！

# 事件

近日OpenAI表示，与AMD达成一项战略合作。OpenAI将部署6吉瓦AMD GPU算力，使用AMD Instinct系列GPU为其下一代人工智能基础设施提供动力支持。

# 点评

1.液冷赛道全面开花

不仅英伟达最先进的GB系列使用液冷方案，液冷正逐渐成为数据中心的必然选择。今年6月AMD发布MI355X模块，功耗高达1400W，主要采用液体冷却方案。 华为近期也表示，液冷机房正成为AI数据中心的必然选择。

2. AMD大单，预计能带来超200亿元液冷增量

根据报告，参考NV GB系列，功率132kw，对应液冷成本约7.91万美元。此次6GW订单（600万kw），大约对应36亿美金，超过200亿人民币的液冷巨大市场增量。相关供应链将极大受益！

我们强烈看好有希望进入AMD液冷产业链的企业，重点推荐 #美利信

风险提示: 液冷进展不及预期


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