两用物项管制升级，关键矿产定价权重塑
近日，商务部将10家覆盖无人机、雷达、卫星领域的美企列入两用物项管制名单，管制从"管物"升级为"管人"，禁止向其出口中国关键矿产及分离提纯技术。过去三年镓、锗、锑等品种的管制实践已验证定价影响力：海外镓价较管制前涨超3倍，国内涨幅仅28%，国内外价差为国内合规企业打开巨大利润空间。当前AI算力爆发叠加海外替代产能...
12大半导体“卡脖子”材料投资逻辑拆解：从国产替代到产业趋势
今天想从产业供需+国产替代+资本映射三个维度，聊聊半导体材料这个“硬科技”赛道的投资逻辑。不同于泛泛而谈“卡脖子”，我会结合最新产能、技术突破、价格周期，带大家看清哪些是真机会，哪些是伪风口。一、为什么半导体材料是“隐形冠军”赛道？半导体产业链中，材料环节是“根基”：一颗芯片的诞生，需要经历“硅片→光刻胶→电子特气→靶材→封装材料”等数十道工序，每一步...
13大算力金属梳理：一文看懂算力金属投资逻辑与核心概念股
算力金属：AI上游的新结构性机会AI算力的爆发式增长拉动需求沿着产业链自上而下传导，从GPU、光模块一路延伸到上游有色金属领域，原本属于传统周期品类的小金属就此摇身变为“算力金属”，成为当前有色板块最新的上涨主线。本文梳理清晰完整的投资框架，供投资者参考。一、核心逻辑：AI重构有色需求，供给刚性放大成长弹性 算力金属是AI硬件...
深度图解热点题材(4)：一图看透产业链与复杂逻辑。
周末继续汇总转发“A股号外”发布的热点题材深度图解，这周更新的内容也是干货满满，依旧按时间倒序排列上图： 260612、一图看懂商业航天产业链：万亿时代核心标的全景梳理260612、一图看懂有色金属：AI基建与通胀共振，产业链相关标的全景梳理260611、一图看懂AI芯片：台积电涨价催...