结合2026年7月即将举办的WAIC（世界人工智能大会）及昇腾 950 SuperPoD 超节点真机首展的催化，当前市场资金最聚焦、最具弹性的核心板块主要集中在以下几个“增量环节”：1. 超节点核心增量：交换机与高速互联（弹性最大）随着华为 Atlas 950 超节点（SuperPoD）将数千张 NPU 融合成一个逻辑“巨型GPU”，传统的网络架构被打...

AI大模型训练驱动算力互联需求井喷，数据中心交换机赛道景气度向好。2026年第一季度全球数据中心以太网交换机市场规模达100亿美元，同比增长61%；预计2026年全年总销售额同比增长86%，5年复合年增长率36%。英伟达首次登顶该市场榜首，单季营收21亿美元，份额21.5%，同比暴增193%。国内格局方面，紫光股份（新华三）以37.7%份额位居中国数据...

好的，根据您提供的【参考资料】，我为您全面梳理“数据中心交换机”概念的核心公司及产业链信息。一、数据中心交换机产业链全景梳理数据中心交换机是AI算力集群的“数据动脉”，是连接GPU服务器、实现高速并行计算的核心网络设备。根据【参考资料】，产业链主要分为交换机品牌商、代工厂商、交换芯片厂商三大环节。（一）核心交换机品牌商公司名称核心逻辑与业务亮点紫光股份...

⚡️国产算力：虽迟但到0️⃣虽然最近被当作海外算力和半导体设备后的补涨品种，#但是国产算力产业链也在持续进展中、我们也看好q3拉开序幕的国产算力行情，伴随而来的是各家厂商密集的订单和回片催化-还有下周6.23字节的大会，也是个国产算力的关注焦点1️⃣寒武纪：大票的首选龙头• 大家都在关注着q2业绩的数字，但是27年互联网需求的爆发，以及供应链良率的提升...

超节点与Scale up网络是突破算力通信瓶颈、支撑万亿级大模型与高实时性应用的关键基础设施。当前光互联供应链持续性紧缺，有望贯穿26全年。我们认为，国内光芯片企业有望受益于光互联市场总量增长、硅光架构CW激光器结构性机会、国产份额提升三重机遇；Scale up网络正转向光互联，CPO生态逐步形成，全球硅光子将从碎片化定制研发转向标准化代工量产模式。国...