AI需求爆发，铟资源亟待重估
供给端整体增量有限，铟资源稀缺性持续提升。传统需求基本盘稳固，新兴应用打开需求增量空间。磷化铟、高纯铟产能极度紧缺。全球磷化铟市场被日本住友、北京通美等垄断，海外巨头占比达95%，磷化铟行业整体供需缺口近70%，高景气延续至2028年；国内磷化铟企业加速突围，云南锗业等实现4–6英寸产品量产与客户验证，供应链自主可控提速。高纯铟是磷化铟制造关键材料，6...
中金岭南-磷化铟最强补涨标的复制云南锗业
如果说云南锗业是那种孤注一掷的科技转型股，那中金岭南就是典型的家里有矿、顺便降维打击”的资源巨头。关于它做磷化铟和锗到底靠不靠谱，我们可以从三个层面来拆解：1. 资源底气：它是真正的“上游霸主”这是它相比云南锗业最大的优势。• 铟（磷化铟的原料）： 中金岭南是国内铅锌冶炼巨头，而铟主要从锌矿中提炼。2026 年它的目标是铟锭产量达到 3 吨，比 202...
中金岭南 全产业自主磷化铟衬底 逻辑分享
项目概况：深圳市中金岭南有色金属股份有限公司韶关冶炼厂拟投资42365万元选址中金岭南（韶关）功能材料产业园内建设年产 86 万片高纯半导体衬底材料技改项目，项目投产后可生产砷化镓单晶衬底：50万片/a（LED，以4英寸计）、12万片/a（半绝缘，以4英寸计）；磷化铟单晶衬底：12万片/a（光电器件，以2英寸计）；锗单晶衬底：12万片/a（电源，以4英...